价值分析☆ ◇605166 聚合顺 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-21
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.76│ 0.77│ 0.62│ 0.83│ 1.12│ 1.42│
│每股净资产(元) │ 4.35│ 4.92│ 5.33│ 6.02│ 6.80│ 7.78│
│净资产收益率% │ 17.38│ 15.32│ 11.50│ 13.85│ 16.42│ 18.28│
│归母净利润(百万元) │ 238.84│ 242.19│ 196.72│ 260.00│ 352.00│ 448.00│
│营业收入(百万元) │ 5404.83│ 6037.02│ 6018.37│ 7458.50│ 9961.00│ 12735.00│
│营业利润(百万元) │ 271.43│ 271.65│ 240.08│ 309.50│ 420.50│ 537.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-21 买入 首次 --- 0.89 1.22 1.53 民生证券
2024-04-05 买入 首次 --- 0.76 1.01 1.31 国海证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-21│聚合顺(605166)首次覆盖报告：锦纶纺丝景气持续上行，双6布局打开成长新空间
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投资建议：我们预计2024-2026年归母净利润分别为2.80、3.85、4.82亿元，对应动态PE分别为12X、9X、
7X。公司拥有多年的尼龙6聚合工艺研发和生产经验，具备产品质量、稳定性等多方面的多重优势，新产品尼
龙66布局为公司构造第二增长曲线。受益于PA6及PA66行业未来的发展趋势以及公司产能扩产节奏，我们持续
看好公司未来成长空间，首次覆盖，给予“推荐”评级。
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2024-04-05│聚合顺(605166)2023年年报点评报告：募投项目进展顺利，户外服饰需求提升
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盈利预测和投资评级
我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.40、3.19、4.14亿元，对应PE分别13.86、10.45、8.05倍
。公司聚焦高端尼龙市场，2023年募投项目产能有序释放，有望逐步贡献业绩增量，随着下游需求逐渐回暖，
户外服饰需求提升，公司有望迎来快速发展。首次覆盖，给予“买入”评级。
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