chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
605168(三人行)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇605168 三人行 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-18 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 6月内 6 1 0 0 0 7 1年内 23 4 0 0 0 27 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 5.21│ 7.25│ 7.26│ 6.88│ 8.86│ 10.54│ │每股净资产(元) │ 24.25│ 28.81│ 25.42│ 23.59│ 32.47│ 42.99│ │净资产收益率% │ 21.47│ 25.16│ 28.57│ 30.01│ 28.90│ 25.89│ │归母净利润(百万元) │ 362.82│ 504.98│ 736.37│ 1015.68│ 1308.51│ 1556.64│ │营业收入(百万元) │ 2807.75│ 3570.97│ 5652.99│ 6964.60│ 8578.49│ 10106.38│ │营业利润(百万元) │ 422.22│ 581.46│ 841.20│ 1156.17│ 1487.86│ 1769.07│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2023-12-18 买入 维持 --- 6.78 8.83 10.57 信达证券 2023-11-04 增持 维持 135.71 6.79 8.80 10.62 海通证券 2023-11-01 买入 维持 --- 6.81 8.82 10.57 长江证券 2023-10-31 买入 维持 --- 6.87 8.80 10.59 东方财富 2023-10-31 买入 维持 --- 6.87 8.80 10.56 东吴证券 2023-10-30 买入 维持 --- 6.98 9.00 10.23 银河证券 2023-10-29 买入 维持 89.6 7.04 8.96 10.63 华泰证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-12-18│三人行(605168)推出“一个”+AI,多模态AI助力中小广告主 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:【三人行】稳定拥有多个行业头部国企客户,除伊利、三大运营商、四大行以外,22年起加速 开发一汽奥迪、东风汽车等核心汽车新客户。我们预计公司23-25年营收65.07/79.26/93.68亿元,同比增速15 .1%/21.8%/18.2%,归母净利润为10.02/13.05/15.63亿元,同比增速36.0%/30.3%/19.7%,对应23-25年PE分别 为10/8/7xPE,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-04│海通证券-三人行(605168)公司季报点评:23Q3扣非利润高增,主业稳健增长,积极探索新业 │务增长点-231104 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测:我们预计公司2023-2025年EPS分别为6.79、8.80和10.62元/股。参照可比公司,我们给予公司 2023年16~20倍动态PE,对应合理价值区间为108.57~135.71元/股,维持公司“优于大市”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-01│长江证券-三人行(605168)业绩增长稳健,新业务积极开拓-231101 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:预计公司2023-2024年实现净利润10.06/13.04亿元,对应PE8.41/6.49倍,维持“买入”评级 。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-31│三人行(605168)2023年三季报点评:各项业务顺利开展,积极探索人工智能和数据要素 ──────┴───────────────────────────────────────── 公司作为国内领先的整合营销服务供应商,覆盖消费品、电信运营商、金融、互联网和汽车五大领域,核 心客户营销预算规模稳定且较大,新业务持续落地。结合当前经营状况,我们维持公司2023-2025年盈利预测 ,预计公司2023-2025年实现营收分别为78.59/101.38/120.94亿元,实现归母净利润10.16/13.01/15.65亿元 ,EPS分别对6.87/8.80/10.59元,对应PE分别为8/7/5倍,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-31│三人行(605168)23年三季报点评:业绩稳健增长,期待业务边界拓展 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资评级:公司不断挖潜存量客户价值、加强增量市场布局,业绩持续增长。公司与科大讯飞 强强联手,结合讯飞技术及三人行在营销行业的资源及经验,共同探索智能营销,看好AI赋能广告营销效率。 公司品牌广告投放及线下业务持续推进,我们预计随高毛利业务占比提升,低毛利业务收窄,公司盈利能力有 望持续回升;我们将公司2023-2025年归母净利润从10.5/13.0/14.2亿元调整为10.2/13.0/15.6亿元,同比增 长38%/28%/20%,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-30│银河证券-三人行(605168)2023年三季报点评:扣非净利同增30%,多方合作拓展业务边界-231 │030 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:我们认为公司基本盘稳定,存量市场客户业务展开顺利。通过与其他技术型企业的战略合作, AI和大数据赋能下有望优化公司的商业模式,拓展业务边界,实现降本增效。我们预计公司2023-2025年年归 属于上市公司股东的归母净利润依次达10.26/13.23/15.05亿元,同比增长39.36%/28.96%/13.70%,对应EPS分 别为6.98/9.00/10.23,对应PE分别为8x/6x/6x,维持“推荐”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-29│华泰证券-三人行(605168)Q3扣非净利同增30%,期待新增长点-231029 ──────┴───────────────────────────────────────── Q3扣非归母净利1.01亿元,同增约30%,维持买入评级 公司发布三季报,23年Q1-Q3实现营收38.86亿元(yoy+8.88%),归母净利3.2亿元(yoy+5.76%),扣非 净利3.15(yoy+31.98%)。其中Q3实现营收16.92亿元(yoy+10.18%,qoq+34.04%),归母净利1.02亿元(yoy +18.87%)扣非归母净利1.01亿元(yoy+29.93%)。我们维持公司23-25年净利预测10.41/13.25/15.71亿元, 可比公司24年Wind一致预期PE21倍,考虑公司业绩中有部分投资收益,且其兑现有一定不确定性,给予一定折 价,给予24年PE10X,目标价89.6元,维持“买入”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486