价值分析☆ ◇605286 同力日升 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-11
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.90│      0.81│      1.23│      1.63│      2.41│      2.93│
│每股净资产(元)      │      8.77│      9.10│     10.26│     12.52│     15.20│     18.46│
│净资产收益率%       │     10.22│      8.91│     12.03│     14.52│     16.46│     16.04│
│归母净利润(百万元)  │    150.69│    144.32│    217.14│    278.93│    414.41│    504.14│
│营业收入(百万元)    │   2295.67│   2452.37│   2433.05│   3116.40│   4099.91│   4879.88│
│营业利润(百万元)    │    177.42│    154.59│    300.76│    445.03│    611.80│    724.12│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-11     买入       首次             36.4       1.82       2.50       2.96       东方财富
2024-07-25     增持       首次              ---       1.43       2.32       2.90       东方财富
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-11│同力日升(605286)深度研究：电梯部件制造领先者，新能源行业新星                      
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    盈利预测与投资评级：同力日升是国内电梯零部件领先者，且有望打造新能源电站与储能领先者，未来有
望充分受益于：1）围绕双碳目标和新型电力系统建设，新能源电站与储能行业快速发展；2）老旧电梯更新改
造需求持续增长。我们预计公司2024-2026年营收为31.83/36.87/41.41亿元，同比增长31%/16%/12%；归母净 
利润为3.05/4.20/4.98亿元，同比增长41%/38%/18%。当前股价对应24年PE13.99x，可比公司平均24年PE为32.
59X，考虑到公司主业电梯业务较为平稳，相对增长空间不足，我们给予公司24年20倍PE，目标价36.40元，时
间周期为六个月。首次覆盖，我们给予“买入”评级。                                                

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  2024-07-25│同力日升(605286)动态点评：24H1业绩高增，增持彰显发展信心                          
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    【投资建议】                                                                                
    考虑到公司风光电站开发逐步贡献业绩，传统电梯主业稳健经营，我们预计公司2024-2026年实现营收30.
50/45.13/56.19亿元，同比增长分别为25.37%/47.95%/24.51%，实现归母净利润2.52/4.09/5.11亿元，同比增
长分别为16.22%/61.90%/25.01%；对应EPS分别为1.43/2.32/2.90，现价对应PE分别为14/9/7倍，给予“增持 
”评级。                                                                                        

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