价值分析☆ ◇605399 晨光新材 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 3 3 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.69│ 2.91│ 2.66│ 0.33│ 0.56│ 1.11│
│每股净资产(元) │ 6.16│ 8.84│ 9.14│ 7.61│ 8.17│ 9.28│
│净资产收益率% │ 11.25│ 32.87│ 29.09│ 4.50│ 7.10│ 12.70│
│归母净利润(百万元) │ 127.56│ 536.87│ 638.68│ 103.00│ 174.00│ 345.00│
│营业收入(百万元) │ 746.21│ 1697.43│ 1946.74│ 1228.00│ 2239.00│ 3551.00│
│营业利润(百万元) │ 141.25│ 619.08│ 729.71│ 116.00│ 198.00│ 395.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-01-27 增持 维持 --- 0.33 0.56 1.11 西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-01-27│晨光新材(605399)2023年业绩预告点评：23Q4硅烷价格回暖，盈利能力有望触底回升
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投资建议：我们长期看好公司产业链一体化的成本优势及入局气凝胶带来的估值提升，但功能性硅烷价格
的下降幅度超预期，我们下调23-25年归母净利润至1.03/1.74/3.45亿元，对应当前PE分别为44.5/26.4/13.3x
，维持“增持”评级。
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