价值分析☆ ◇688028 沃尔德 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-11
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内               1              2              0              0              0              3
6月内               1              2              0              0              0              3
1年内               1              4              0              0              0              5
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.68│      0.57│      0.63│      0.93│      1.27│      1.50│
│每股净资产(元)      │     10.79│     17.16│     12.48│     13.20│     14.06│     15.11│
│净资产收益率%       │      6.31│      3.34│      5.09│      6.95│      8.67│      9.37│
│归母净利润(百万元)  │     54.45│     62.82│     97.37│    144.72│    194.08│    231.87│
│营业收入(百万元)    │    325.81│    414.32│    602.92│    766.06│    960.35│   1191.79│
│营业利润(百万元)    │     59.62│     68.17│    107.24│    146.17│    206.95│    246.28│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-09-11     买入       维持            30.48       1.02       1.50       1.74       江海证券
2024-08-28     增持       维持            17.88        ---        ---        ---       中金公司
2024-08-27     增持       维持              ---       0.84       1.03       1.26       西南证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-09-11│沃尔德(688028)2024H1业绩维持高速增长，3C行业景气度持续上行                        
──────┴─────────────────────────────────────────
    估值和投资建议：在经济复苏更多下游行业景气度将持续向好，公司新产品陆续推出和产能释放，以及产
品下游应用领域持续拓宽的背景下，公司未来业绩有望维持较高增速。我们预计，2024-2026年公司实现营收 
分别为8.05/10.57/13.68亿，归母净利润分别为1.56/2.30/2.66亿。对应当前股价14.12元，PE分别为14/9/8 
倍，维持“买入”评级。                                                                          

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-28│沃尔德(688028)1H24业绩符合我们预期，期待消费电子下游持续修复                      
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与估值                                                                              
    我们维持2024-2025年盈利预测1.4/1.7亿元不变，当前股价对应2024-2025年P/E分别15/12x。考虑到顺周
期板块估值中枢向下，我们下调目标价18.2%至18元，对应2024-2025年P/E分别20/16x，当前股价涨幅空间31.
2%，维持“跑赢行业”评级。                                                                      

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-27│沃尔德(688028)2024年中报点评：下游消费电子景气度较高，2024H1业绩高增长            
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.3、1.6、1.9亿元，未来三年归母净利润
复合增长率为26%，维持“持有”评级。                                                             

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。