价值分析☆ ◇688056 莱伯泰科 更新日期：2024-06-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-16
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.04│ 0.66│ 0.41│ 0.58│ 0.81│ 1.10│
│每股净资产(元) │ 11.74│ 12.30│ 12.63│ 13.09│ 13.87│ 14.89│
│净资产收益率% │ 8.83│ 5.40│ 3.25│ 4.50│ 5.95│ 7.55│
│归母净利润(百万元) │ 69.41│ 44.62│ 27.56│ 39.50│ 54.00│ 74.00│
│营业收入(百万元) │ 368.86│ 355.00│ 415.99│ 479.50│ 552.00│ 640.50│
│营业利润(百万元) │ 76.98│ 51.29│ 28.47│ 42.00│ 60.50│ 80.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-05-16 买入 维持 28.39 0.56 0.84 1.17 国泰君安
2024-04-29 增持 维持 --- 0.60 0.78 1.03 德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-05-16│莱伯泰科(688056)质谱仪销量放量，拓展有机分析产品线
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投资要点：维持“增持”评级。由于2023年净利润基数下降以及分析仪器技术研发周期较长，我们下调公
司2024-2025年、增加2026年的预测净利润分别0.38（原0.53）/0.56（原0.84）/0.79亿元。根据可比公司，
给予公司2024年4倍P/S，下调目标价至29.19元（原50.19元）。维持“增持”评级。
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2024-04-29│莱伯泰科(688056)研发不断夯实，新行业拓展初显成效
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投资建议与估值：根据公司2023年及24Q1业绩情况，我们调整2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利
预测。我们预计公司2024-2026年的收入分别为4.73亿元、5.39亿元、6.23亿元，增速分别为13.7%、13.9%、1
5.5%，归母净利润分别为0.41亿元、0.52亿元、0.69亿元，增速分别为47.3%、29.2%、31.5%。维持“增持”
投资评级。
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