价值分析☆ ◇688088 虹软科技 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-19
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               1              1              0              0              0              2
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.35│      0.14│      0.22│      0.29│      0.36│      0.46│
│每股净资产(元)      │      6.26│      6.35│      6.58│      7.02│      7.25│      7.56│
│净资产收益率%       │      5.54│      2.24│      3.31│      4.08│      4.96│      6.04│
│归母净利润(百万元)  │    140.79│     57.80│     88.49│    116.20│    146.28│    186.90│
│营业收入(百万元)    │    573.02│    531.65│    670.25│    778.54│    919.52│   1088.00│
│营业利润(百万元)    │    153.08│     64.91│    107.69│    134.01│    169.35│    216.20│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-19     买入       维持             33.6       0.32       0.42       0.57       华泰证券
2024-04-19     增持       维持              ---       0.25       0.30       0.36       国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-19│虹软科技(688088)业绩快速增长，车载&商拍值得期待                                   
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    虹软23年营收yoy+26.07%，归母净利润yoy+53.03%，基本符合快报                                  
    公司2023年营收6.70亿，yoy+26.07%；归母净利润8848.77万，yoy+53.03%（调整后）；扣非净利润6806.
94万，yoy+898.87%（调整后），基本符合快报数据；经营性净现金流yoy+472.55%，系23年固定合同回款增加
较多所致。公司2023年人员成本费用增加超出我们预期，下调24-25年EPS为0.32/0.42元（前值0.76/1.05元）
，增加2026年EPS为0.57元。鉴于公司智能驾驶业务24年尚未放量，我们采用25年估值，可比公司25年均值PE6
5倍（Wind），鉴于公司在视觉算法以及在智能驾驶、商拍等领域均处于领先地位，给予公司25年目标PE80倍 
，对应目标价33.6元（前值47.12元），维持买入评级。                                               

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  2024-04-19│虹软科技(688088)智能汽车有序推进，AIGC前瞻布局                                    
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    基于公司2023年报以及对行业稳健增长的预期，我们预计公司2024~2026年营业收入分别为7.8/8.9/10.0 
亿元，同比增长16.3%/13.5%/12.9%；归母净利润分别为1.0/1.2/1.4亿元，同比增长16.1%/19.2%/17.8%，分 
别对应109.0/91.5/77.6倍PE，维持“增持”评级。                                                   

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