价值分析☆ ◇688121 卓然股份 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 6 5 0 0 0 11
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.56│ 0.89│ 0.66│ 4.04│ 6.40│ ---│
│每股净资产(元) │ 9.13│ 10.05│ 10.88│ 15.83│ 22.16│ ---│
│净资产收益率% │ 17.03│ 8.82│ 6.06│ 24.20│ 27.80│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 315.25│ 179.66│ 153.98│ 819.00│ 1298.00│ ---│
│营业收入(百万元) │ 3900.89│ 2935.72│ 2958.58│ 8814.00│ 13063.00│ ---│
│营业利润(百万元) │ 346.77│ 206.90│ 153.29│ 945.00│ 1494.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-11-02 增持 维持 --- 4.04 6.40 --- 华金证券
2023-11-01 买入 维持 --- 3.87 5.33 --- 长江证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-02│华金证券-卓然股份(688121)公司三季报符合预期，当前在手订单充足，经营逐步向好-231102
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投资建议：公司作为国内乙烯成套装置设备供应龙头，2023年-2025年为乙烯扩产高峰，由于公司所处石
化行业收入确认存在季节波动性，我们维持公司盈利预测，预计公司2023-2025年营业收入分别为47.94亿元、
88.14亿元、130.63亿元，归母净利润分别为4.14亿元、8.19亿元、12.98亿元，公司2023-2025年EPS分别为2.
04元、4.03元和6.40元，对应当前股价PE分别为12.6X、6.4X、4.0X维持“增持-A”评级。
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2023-11-01│长江证券-卓然股份(688121)炼化项目招标陆续启动，新订单打开成长空间-231101
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作为国内烯烃设备龙头公司之一，在不考虑未来股本变动的情况下，预计公司2023年2025年归母净利润为
3.5亿元、7.8亿元和10.8亿元，对应2023年10月27日收盘价PE分别为13.8X、6.2X和4.5X，维持"买入"评级。
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