价值分析☆ ◇688131 皓元医药 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-25
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.57│      1.81│      0.85│      0.93│      1.41│      2.09│
│每股净资产(元)      │     24.51│     21.69│     16.68│     17.62│     19.03│     21.12│
│净资产收益率%       │     10.48│      8.35│      5.08│      5.30│      7.40│      9.90│
│归母净利润(百万元)  │    190.98│    193.64│    127.45│    140.00│    213.00│    315.00│
│营业收入(百万元)    │    969.23│   1358.05│   1880.05│   2357.00│   2962.00│   3776.00│
│营业利润(百万元)    │    209.75│    196.57│    128.33│    142.00│    219.00│    332.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-25     增持       维持              ---       0.93       1.41       2.09       平安证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-25│皓元医药(688131)行业竞争影响毛利率，能力建设持续推进                              
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    维持“推荐”评级。根据国内外医药创新环境现状，调整2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测为 
归母净利润1.40、2.13、3.15亿元（原预测3.34、4.89亿元）。公司当前处于能力建设期，各类投入规模较大
，收入与利润增长不匹配，对短期业绩造成一定压力。预期随着后续行业走出寒冬，公司凭借目前所建立的领
先的能力平台能够获取更多高等级需求，进而充分摊薄各项成本，在经营杠杆的帮助下盈利水平快速回到理想
水平，维持“推荐”评级。                                                                        

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