价值分析☆ ◇688133 泰坦科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 4 1 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.89│ 1.48│ 0.62│ 0.11│ 0.41│ 0.91│
│每股净资产(元) │ 20.67│ 32.35│ 23.66│ 17.22│ 17.61│ 18.45│
│净资产收益率% │ 9.13│ 4.59│ 2.60│ 0.77│ 2.27│ 5.00│
│归母净利润(百万元) │ 143.95│ 124.81│ 72.57│ 18.67│ 67.33│ 149.33│
│营业收入(百万元) │ 2164.24│ 2607.89│ 2769.65│ 2894.67│ 3229.33│ 3767.00│
│营业利润(百万元) │ 170.66│ 151.68│ 85.55│ 22.67│ 81.33│ 179.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-18 买入 维持 31 0.12 0.42 0.81 华创证券
2024-11-08 买入 调高 --- 0.10 0.42 1.04 浙商证券
2024-08-31 买入 首次 --- 0.12 0.38 0.87 国海证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-18│泰坦科技(688133)2024年三季报点评：业绩承压，静待拐点
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投资建议：虽公司短期业绩承压，但科学服务行业的发展前景依然明朗，静待下游需求修复之后的业绩拐
点。预计2024-2026年公司的归母净利润分别为0.20/0.70/1.33亿元，同比变化分别为-73%/258%/90%，对应PE
198/55/29倍。由于公司当前业绩承压，采用PS估值，考虑到公司未来变化仍有一定不确定性，给予公司2025
年1.7xPS，对应25年目标市值50亿元，25年目标价31元，维持“强推”评级。
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2024-11-08│泰坦科技(688133)更新报告：进入盈利能力提升蜕变期
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我们预计公司2024-2026年实现收入29.02、32.73、37.31亿元，同比增长4.77%、12.79%、14.01%；实现
归母净利润1659万、6908万、1.71亿，同比增长-77.14%、316.33%及147.23%。参考市值空间估算部分，我们
将公司上调为“买入”评级。
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2024-08-31│泰坦科技(688133)2024年半年报点评：积极推进自主品牌产品开发，公司2024Q2业绩环比改善
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盈利预测和投资评级
预计公司2024-2026年营业收入分别为29.54、34.09、41.92亿元，归母净利润分别为0.19、0.63、1.44亿
元，对应PE分别140.02、42.90、18.66倍。公司坚持双核驱动战略，积极推进自主品牌产品开发，SKU品类不
断扩充，公司有望凭借其平台优势，逐年提高市占率，快速成长。首次覆盖，给予“买入”评级。
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