价值分析☆ ◇688150 莱特光电 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-26
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 1 0 0 0 1
1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.30│ 0.26│ 0.19│ 0.48│ 0.65│ 0.90│
│每股净资产(元) │ 2.23│ 4.19│ 4.22│ 4.58│ 5.07│ 5.74│
│净资产收益率% │ 13.34│ 6.26│ 4.54│ 10.50│ 12.90│ 15.70│
│归母净利润(百万元) │ 107.94│ 105.48│ 77.05│ 194.00│ 263.00│ 362.00│
│营业收入(百万元) │ 336.65│ 280.30│ 300.68│ 582.00│ 800.00│ 1101.00│
│营业利润(百万元) │ 120.50│ 104.83│ 80.99│ 210.00│ 287.00│ 397.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-26 增持 维持 --- 0.48 0.65 0.90 平安证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-26│莱特光电(688150)公司业绩环比改善明显，Green+Host有望成为新增长
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投资建议：公司是国内OLED终端材料龙头企业，RedPrime材料已量产多年，GreenHost材料快速放量，与O
LED面板龙头京东方建立了稳定的供货关系，客户粘性较强，稀缺性明显；当前，OLED在中小尺寸应用中的渗
透拓展趋势较为明确，对上游发光材料的需求长期可观，公司业绩有望维持稳定增长趋势。根据公司2023年报
&2024年一季报以及对行业的判断，我们调整了公司的业绩预测，预计2024-2026年公司净利润将分别为1.94亿
元（前值为2.02亿元）、2.63亿元（前值为2.61亿元）、3.62亿元（新增），对应EPS分别为0.48元、0.65元
、0.90元，对应2024年4月25日的收盘价，公司在2024-2026年的PE将分别为43.3X、32.0X、23.2X，维持对公
司“推荐”评级。
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