价值分析☆ ◇688152 麒麟信安 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-10
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 2.81│ 2.43│ -0.38│ -0.27│ 1.40│ 2.41│
│每股净资产(元) │ 9.09│ 25.02│ 16.08│ 15.81│ 17.21│ 19.62│
│净资产收益率% │ 30.98│ 9.73│ -2.38│ -1.69│ 8.15│ 12.26│
│归母净利润(百万元) │ 111.55│ 128.65│ -30.12│ -21.07│ 110.41│ 189.40│
│营业收入(百万元) │ 338.00│ 400.36│ 163.42│ 308.04│ 485.49│ 669.85│
│营业利润(百万元) │ 118.01│ 135.64│ -55.77│ -27.08│ 113.62│ 198.11│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-10 买入 维持 --- -0.27 1.40 2.41 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-10│麒麟信安(688152)信创驱动24Q3增长加速，股权激励彰显高增信心
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投资建议：考虑此前党政信创资金紧张问题（据中国长城公告），我们下调盈利预测，收入从24-25年的6
.88/8.93亿元调整为3.08/4.85亿元，归母净利润由24-25年的1.37/1.90亿元调整为-0.21/1.11亿元，新增26
年收入、归母净利润预测值分别为6.70亿元、1.90亿元，25~26年净利润分别对应50.62/29.51倍PE。考虑到信
创政策与资金有望变化，维持“买入”评级。
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