价值分析☆ ◇688159 有方科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-13
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 3 1 0 0 0 4
1年内 5 2 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ -0.82│ -0.14│ -0.62│ 0.07│ 2.28│ 4.02│
│每股净资产(元) │ 9.19│ 9.08│ 8.44│ 8.83│ 17.50│ 26.07│
│净资产收益率% │ -8.91│ -1.56│ -7.36│ 0.91│ 18.22│ 20.98│
│归母净利润(百万元) │ -75.06│ -12.96│ -56.93│ 6.64│ 209.55│ 369.92│
│营业收入(百万元) │ 573.62│ 1024.56│ 839.58│ 1207.25│ 3107.91│ 4610.33│
│营业利润(百万元) │ -97.10│ -25.36│ -82.76│ 10.67│ 356.33│ 606.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-13 增持 首次 --- 0.05 0.46 1.20 东方财富
2024-02-01 买入 维持 --- 0.05 2.50 4.55 东北证券
2023-11-16 买入 维持 --- 0.11 2.88 4.94 东北证券
2023-10-31 买入 首次 --- 0.07 3.27 5.38 长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-13│有方科技(688159)动态点评：23年业绩快报收入端亮眼，云业务大幅增长
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产品涵盖接入云、管道云、2G/3G/4G/5G/NB-IoT/eMTC等蜂窝无线通信模组和整机。凭借有方科技全球首
创的基于云管端架构的接入通信解决方案，公司可以为物联网提供全球领先、可靠的接入通信。我们预计公司
2023-2025年实现营收12.64/15.63/19.29亿元，实现归母净利润为0.04/0.42/1.10亿元，对应PE为837.73/90.
39/34.45倍，给予“增持”评级。
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2024-02-01│有方科技(688159)23年业绩超预期，Q4业绩反转
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盈利预测及投资建议：根据业绩预告调整预测，预计公司2023-2025年归母净利润为0.05/2.30/4.19亿元
，对应PE分别为697X/15X/8X，维持“买入”评级。
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2023-11-16│有方科技(688159)物联网领先者，深化布局存储第二增长曲线
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盈利预测及投资建议：预计公司2023-2025年归母净利润为0.1/2.7/4.6亿元，同比-/+2459.2%/+71.5%，
对应PE分别为404x/16x/9x，维持“买入”评级。
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2023-10-31│有方科技(688159)Q3实现营收利润双增长，持续推进存储系列产品研发
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盈利预测与投资评级：我们预计公司2023-2025年归母净利润为0.07/3.01/4.95亿元，2023-2025年EPS分
别为0.07/3.27/5.38元，当前股价对应的PE分别为644/14/9倍。随着公司云管端整体解决方案的布局，持续加
大研发投入推进存储系列产品的落地，我们看好公司未来业绩发展，首次覆盖，给予“买入”评级。
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