价值分析☆ ◇688173 希荻微 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-06
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               1              2              0              0              0              3
1年内               3              3              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.07│     -0.04│     -0.13│     -0.28│      0.02│      0.24│
│每股净资产(元)      │      1.34│      4.43│      4.47│      4.18│      4.24│      4.55│
│净资产收益率%       │      5.32│     -0.84│     -2.95│     -6.70│      0.47│      5.40│
│归母净利润(百万元)  │     25.65│    -15.15│    -54.18│   -113.55│      8.20│     99.01│
│营业收入(百万元)    │    462.90│    559.48│    393.63│    537.00│    797.00│   1275.33│
│营业利润(百万元)    │     23.53│    -20.16│   -224.56│   -219.33│    -67.67│    107.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-06     增持       维持              ---      -0.34      -0.03       0.11       华鑫证券
2024-07-23     买入       维持              ---      -0.34       0.04       0.36       中邮证券
2024-06-11     增持       维持              ---      -0.15       0.05       0.25       长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-06│希荻微(688173)公司事件点评报告：收购Zinitix进一步完善产品布局，公司利润承受价格下 
            │行压力                                                                            
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    预测公司2024-2026年收入分别为4.91、6.77、13.93亿元，EPS分别为-0.34、-0.03、0.11元，当前股价 
对应PE分别为-25.1、-252.0、75.7倍，公司部分老产品面临价格下行压力，同时维持较大研发支出，利润端 
承压，随着消费电子行业温和复苏，公司拟收购韩国Zinitix，进一步完善现有产品格局，拓展深化客户合作 
，维持“增持”投资评级。                                                                        

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  2024-07-23│希荻微(688173)拟控股韩国上市公司Zinitix，海内外协同发展                           
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    投资建议：                                                                                  
    我们预计公司2024-2026年归母净利润-1.4/0.2/1.5亿元，维持“买入”评级。                       

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  2024-06-11│希荻微(688173)24Q1营收同比高增206%，音圈马达驱动芯片成主要增长点                  
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    国内电源管理芯片领先企业，内生外延并举拓宽产品线，维持“增持”评级。公司23年新增音圈马达驱动
芯片业务，并积极拓展智能穿戴/电脑/平板等其他消费类终端设备，布局车规级电源管理芯片，未来有望进一
步成长，预计24~26年归母净利润分别为-0.62/0.21/1.01亿元，对应24/25/26年PE为-73.0/217.6/44.6倍，维
持“增持”评级。                                                                                

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