价值分析☆ ◇688176 亚虹医药 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 0 0 0 0 0
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.41│ -0.43│ -0.70│ -0.75│ -0.72│ -0.46│
│每股净资产(元) │ 5.29│ 4.86│ 4.19│ 3.38│ 2.66│ 2.16│
│净资产收益率% │ -7.80│ -8.90│ -16.77│ -22.17│ -26.82│ -21.01│
│归母净利润(百万元) │ -234.95│ -246.59│ -400.43│ -440.32│ -379.34│ -264.02│
│营业收入(百万元) │ 0.00│ 0.03│ 13.75│ 191.26│ 363.36│ 613.38│
│营业利润(百万元) │ -238.35│ -247.55│ -404.00│ -431.20│ -411.71│ -265.04│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-07 未知 未知 9.6 --- --- --- 中金公司
2024-09-20 增持 维持 --- -0.78 -0.73 -0.53 财通证券
2024-09-04 增持 维持 --- -0.77 -0.70 -0.48 财通证券
2024-08-29 未知 未知 --- -0.71 -0.73 -0.38 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-07│亚虹医药(688176)前三季度收入高于预期，APL-1706获批上市
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盈利预测与估值
考虑到公司前三季度商业化收入超预期，我们上调2024年收入预测26.9%至1.65亿元。考虑到销售费用投
入加大，我们基本维持2024年归母净利润预测亏损4.70亿元不变，并引入2025年归母净利润预测亏损2.85亿元
。考虑到公司未来销售及研发支出情况，根据DCF模型，我们下调目标价42.0%至9.6元，较当前股价有18.7%的
上行空间。
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2024-09-20│亚虹医药(688176)APL-1702数据读出
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投资建议：公司是专注于泌尿生殖系统肿瘤及其它重大疾病领域的全球化创新药公司。我们预计公司2024
-2026年实现营业收入2/3.60/6.10亿元，维持“增持”评级。
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2024-09-04│亚虹医药(688176)持续推进管线进展
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投资建议：公司是专注于泌尿生殖系统肿瘤及其它重大疾病领域的全球化创新药公司。我们预计公司2024
-2026年实现营业收入2/3.60/6.10亿元，维持“增持”评级。
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2024-08-29│亚虹医药(688176)2024年半年报点评：商业化稳步推进，APL-1702国内递交NDA
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盈利预测：随着APL-1702、APL-1706和仿制药的落地及放量，我们预计公司2024-2026年收入分别为2、3.
7和6.2亿元。
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