价值分析☆ ◇688195 腾景科技 更新日期:2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-31
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.40│ 0.45│ 0.32│ 0.60│ 0.85│ 1.09│
│每股净资产(元) │ 6.47│ 6.80│ 6.98│ 7.44│ 8.13│ 9.04│
│净资产收益率% │ 6.25│ 6.64│ 4.61│ 8.34│ 10.75│ 12.32│
│归母净利润(百万元) │ 52.28│ 58.38│ 41.66│ 78.00│ 110.00│ 140.00│
│营业收入(百万元) │ 302.75│ 344.34│ 339.91│ 506.50│ 682.50│ 890.00│
│营业利润(百万元) │ 57.75│ 60.74│ 45.60│ 85.00│ 119.50│ 152.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-31 买入 维持 33 0.60 0.82 0.98 国泰君安
2024-03-21 买入 维持 --- 0.60 0.88 1.19 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-31│腾景科技(688195)2023年年报业绩点评:业绩略低于预期,新兴领域逐步贡献增长动能
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维持增持评级。考虑到下游部分领域的复苏不及预期,我们下调公司2024-2025年EPS至0.60(-0.09)/0.
82(-0.05)元,新增2026年EPS预测为0.98元,参考可比公司估值水平,考虑公司在光模块、半导体设备等领
域的成长性,给予公司2024年55xPE,下调目标价至33.0(-8.4)元,维持增持评级。
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2024-03-21│腾景科技(688195)2023年年报点评:下游去库存致业绩短期承压,新兴领域加速推进成长动力
│足
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投资建议:我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为0.78/1.14/1.54亿元,对应PE倍数为46X/31X/2
3X。公司作为精密光学元件、光纤器件领域技术领先的厂商,依托自身的技术平台持续推动高端产品的国产化
替代进程。AI火热推高光学元组件需求有望使公司受益,此外公司不断拓展自身产品的下游应用场景,加速新
兴领域布局,未来成长空间广阔。维持“推荐”评级。
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