价值分析☆ ◇688196 卓越新能 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               2              4              0              0              0              6
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      2.87│      3.76│      0.66│      0.21│      0.70│      1.47│
│每股净资产(元)      │     20.58│     23.20│     22.34│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     13.96│     16.23│      2.93│      0.90│      3.00│      5.90│
│归母净利润(百万元)  │    344.76│    451.73│     78.61│     25.00│     84.00│    176.00│
│营业收入(百万元)    │   3083.49│   4344.97│   2811.72│   4153.00│   1180.00│   2621.00│
│营业利润(百万元)    │    362.50│    448.34│     78.62│     23.00│     82.00│    172.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-31     增持       维持              ---       0.21       0.70       1.47       长江证券
2024-06-05     买入       维持            32.69       1.03       1.51       2.33       国泰君安
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-10-31│卓越新能(688196)2024Q3点评：行业低谷致业绩承压，关注海外产能布局进度              
──────┴─────────────────────────────────────────
    考虑到2024年8月17日开始，公司及子公司厦门卓越被征收25.4%的临时反倾销税，2024年业绩或承压。20
25Q1新加坡一期10万吨产能预计投运，或可规避关税风险，为公司带来业绩增量。预计公司2024-2026年归母 
净利润为0.25/0.84/1.76亿元，维持“增持”评级。                                                  

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-06-05│卓越新能(688196)公司积极应对欧盟制裁，静待行业拐点                                
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资要点：维持“增持”评级。根据公司经营近况，我们下调公司2024-2025年、增加2026年预测净利润 
分别至1.23（原值4.57）、1.81（原值6.01）、2.80亿元，对应EPS分别为1.03、1.51、2.33元。可比公司（ 
山高、朗坤）2024EPE均值27.5倍，给予公司2024年32倍PE，下调目标价至32.96元，维持“增持”评级。    

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。