价值分析☆ ◇688202 美迪西 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 8 1 0 0 0 9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 2.09│ 4.55│ 3.89│ 0.78│ 1.65│ 2.24│
│每股净资产(元) │ 18.12│ 21.38│ 18.42│ 20.11│ 21.54│ 23.13│
│净资产收益率% │ 11.52│ 21.26│ 21.10│ 4.87│ 10.47│ 12.80│
│归母净利润(百万元) │ 129.39│ 282.22│ 338.24│ 105.00│ 222.33│ 300.67│
│营业收入(百万元) │ 665.96│ 1167.26│ 1658.93│ 1544.00│ 1795.33│ 2101.33│
│营业利润(百万元) │ 152.12│ 324.22│ 370.60│ 117.33│ 247.67│ 335.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-02-25 买入 维持 --- -0.23 1.11 1.53 长江证券
2023-11-21 买入 维持 --- 1.45 2.42 3.58 长江证券
2023-11-06 买入 维持 --- 1.12 1.43 1.60 华西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-02-25│美迪西(688202)2023年业绩快报点评:业绩短期承压,蓄力长期发展
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切实“提质增效重回报”,首次回购公司股份。为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,为维护公
司全体股东利益,基于对公司未来发展前景的信心及价值认可,截至2024年1月31日,公司以集中竞价交易方
式已累计回购公司股份488,426股,已回购股份占公司总股本的比例为0.3627%。我们预计公司2024-2025年将
实现归母净利润1.49亿元、2.06亿元,对应当前股价的PE为39倍、28倍,给予“买入”评级。
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2023-11-21│美迪西(688202)2023Q3财报点评:订单延迟执行,收入利润均承压
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定增蓄力中长期产能发展。为紧随新药创新的浪潮,构建更全面、高效的药物研发体系,有效提高承接药
物发现项目服务能力,公司已经完成向特定15名对象发行A股股票再融资,募集资金净额为9.9亿。目前,“药
物发现和药学研究及申报平台的实验室扩建项目”已完成主体施工,正在建设园区管线;“北上海生物医药研
发创新产业基地项目”正式开工。此次募投建设项目将显著增加公司药物发现的服务能力,进一步扩大现有业
务收入规模,增强市场竞争力和行业影响力,帮助公司穿越行业周期并蓄力中长期发展。我们预计公司2023-2
025年将实现归母净利润1.95亿元、3.26亿元、4.81亿元,对应当前股价的PE为54倍、32倍、22倍,给予“买
入“评级。
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2023-11-06│华西证券-美迪西(688202)业绩受国内投融资趋冷影响显著,持续加强国内外市场拓展-231106
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业绩预测及投资建议
考虑到国内投融资环境的变化,调整前期盈利预测,即2023-2025年营收从19.57/23.19/27.53亿元调整为
15.78/17.18/19.14亿元,EPS从2.85/3.53/4.20元调整为1.12/1.43/1.60元,对应2023年11月03日71.02元/股
收盘价,PE分别为63/50/45倍,维持“买入”评级。
〖免责条款〗
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