价值分析☆ ◇688203 海正生材 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-21
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              0              1              0              0              1
6月内               0              1              1              0              0              2
1年内               0              3              1              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.23│      0.23│      0.21│      0.28│      0.37│      0.52│
│每股净资产(元)      │      4.30│      7.16│      7.31│      7.50│      7.83│      8.27│
│净资产收益率%       │      5.39│      3.24│      2.94│      3.68│      4.71│      6.25│
│归母净利润(百万元)  │     35.27│     47.03│     43.55│     55.66│     74.73│    104.38│
│营业收入(百万元)    │    585.01│    605.43│    753.32│    968.98│   1251.99│   1731.47│
│营业利润(百万元)    │     38.46│     52.22│     54.23│     64.21│     85.30│    119.82│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-21     中性       调低              ---       0.26       0.34       0.50       天风证券
2024-08-14     增持       维持              ---       0.29       0.40       0.53       山西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-21│海正生材(688203)聚乳酸销量稳步上行，材料自身优势打开需求市场                      
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    盈利预测&投资建议：由于聚乳酸价格持续下降，我们下调24-25年并更新26年盈利预测：2024-2026年， 
公司实现营收9.16/11.36/16.19亿元（24-25前值为13.06/22.20亿元），归母净利润0.52/0.68/1.02亿元（24
-25前值为1.23/2.28亿元），对应EPS0.26/0.34/0.50元/股，调低评级为“持有”。                      

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  2024-08-14│海正生材(688203)PLA销量持续高增，业绩优化趋势向上                                 
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    投资建议                                                                                    
    我们预测2024年至2026年，公司分别实现营收10.22/13.68/18.44亿元，同比增长35.6%/33.9%/34.8%；实
现归母净利润0.59/0.81/1.07亿元，同比增长36.1%/36.0%/32.9%，对应EPS分别为0.29/0.4/0.53元，PE为28.
7/21.1/15.9倍，维持“增持-A”评级。                                                             

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