价值分析☆ ◇688208 道通科技 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-20
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 3 0 0 0 0 3
2月内 3 0 0 0 0 3
3月内 4 0 0 0 0 4
6月内 6 1 0 0 0 7
1年内 20 5 0 0 0 25
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.96│ 0.97│ 0.23│ 0.61│ 1.17│ 1.60│
│每股净资产(元) │ 5.63│ 6.34│ 6.32│ 7.28│ 8.39│ 9.96│
│净资产收益率% │ 17.10│ 15.35│ 3.35│ 8.21│ 13.85│ 16.04│
│归母净利润(百万元) │ 433.06│ 438.74│ 102.03│ 277.56│ 527.77│ 720.87│
│营业收入(百万元) │ 1577.78│ 2253.71│ 2265.56│ 3198.30│ 4221.77│ 5470.71│
│营业利润(百万元) │ 481.38│ 397.38│ 189.30│ 378.65│ 601.35│ 809.29│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-20 买入 首次 33.18 0.41 1.08 1.50 国泰君安
2024-03-05 买入 维持 --- 0.40 1.16 1.73 天风证券
2024-02-27 买入 维持 --- 0.40 1.19 1.51 银河证券
2024-01-03 买入 维持 35.3 0.75 1.16 1.55 华创证券
2023-10-23 买入 维持 --- 0.67 1.00 1.39 开源证券
2023-10-22 买入 维持 33.98 0.85 1.41 1.87 广发证券
2023-10-21 增持 维持 --- 0.81 1.16 1.62 财通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-20│道通科技(688208)充电桩业务势如破竹,传统业务稳定成长
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首次覆盖,给予增持评级。预测2023-2025年EPS为0.41、1.08、1.50元,给予目标价33.18元,对应2024
年30.60倍PE。
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2024-03-05│道通科技(688208)稀缺的软件出海核心标的,充电桩业务有望迎来盈利拐点
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盈利预测与投资建议:结合23年公司业绩快报情况,同时考虑公司充电桩产业仍在推广阶段,随着新能源
业务体系的完善及其规模效应,我们将公司2023/2024/2025年归母净利润预测由4.40/6.40/6.64亿元调整为1.
83/5.25/7.8亿元。2023/2024/2025年归母净利润对应当前市值PE分别为51.61/18.00/12.11倍,维持“买入”
评级。
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2024-02-27│道通科技(688208)业绩超预期,新能源业务放量
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投资建议
我们预计公司2023-2025年实现营收32.5/45.3/60.6亿,同比增长43.5%/39.5%/33.6%;实现归母净利润1.
8/5.4/6.8亿,同比增长79.3%/194.6%/26.4%;对应EPS分别为0.40/1.19/1.51,对应动态PE为53.2/18.0/14.3
。维持“推荐”评级。
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2024-01-03│道通科技(688208)重大事项点评:海外业务加速推进,回购彰显发展信心
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投资建议:考虑下游需求释放节奏,我们预测公司23-25年收入30.81亿元、41.00亿元、52.30亿元,对应
增速分别为36.0%、33.1%、27.6%;归母净利润为3.40亿元、5.24亿元、6.99亿元,对应增速分别为233.4%、5
4.1%、33.3%,对应EPS分别为0.75元、1.16元、1.55元。估值方面,参考DCF绝对估值方法,给予目标价35.3
元,维持“强推”评级。
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2023-10-23│开源证券-道通科技(688208)公司信息更新报告:三季度延续高增长,新能源打开成长空间-23
│1023
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新能源业务持续放量,维持“买入”评级
三季度公司新能源业务持续放量,费用率优化推动利润高增长。公司全球化战略持续推进,行业地位进一
步巩固,新能源业务有望打开公司成长空间。我们维持盈利预测,预计2023-2025年的归母净利润为3.04、4.5
2、6.28亿元,EPS为0.67、1.00、1.39元,当前股价对应PE为38.5、25.9、18.7倍,维持“买入”评级。
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2023-10-22│广发证券-道通科技(688208)业务逻辑不断兑现,业绩持续向好-231022
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盈利预测与投资建议
考虑到2024年及之后的人民币汇率可能的波动,我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.84亿元、6
.39亿元、8.46亿元,对应EPS为0.85元/股、1.41元/股、1.87元/股。参考可比公司2023年最新估值,考虑到
公司未来有望实现业绩快速增长,可给予公司2023年合理估值倍数40倍PE,合理价值33.98元/股,维持“买入
”评级。
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2023-10-21│财通证券-道通科技(688208)Q3符合预期,同比持续复苏-231021
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投资评级:道通科技传统业务格局稳定,充电桩新业务有望打开公司第二成长曲线。我们预计公司2023-2
025年实现营业收入31.65/40.90/52.93亿元,归母净利润3.66/5.26/7.32亿元。对应PE分别为36/25/18倍,维
持“增持”评级。
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