价值分析☆ ◇688210 统联精密 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 5 0 0 0 0 5
6月内 5 0 0 0 0 5
1年内 8 0 0 0 0 8
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.59│ 0.84│ 0.37│ 0.76│ 1.10│ 1.60│
│每股净资产(元) │ 14.01│ 10.84│ 7.54│ 8.05│ 8.81│ 9.90│
│净资产收益率% │ 4.23│ 7.78│ 4.92│ 9.44│ 12.54│ 16.39│
│归母净利润(百万元) │ 47.44│ 94.35│ 58.77│ 121.53│ 176.21│ 256.52│
│营业收入(百万元) │ 354.53│ 508.64│ 561.72│ 879.56│ 1245.06│ 1756.35│
│营业利润(百万元) │ 44.33│ 106.49│ 69.85│ 138.56│ 205.74│ 302.92│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-01 买入 维持 --- 0.52 0.83 1.35 东吴证券
2024-09-02 买入 维持 --- 0.84 1.04 1.48 东兴证券
2024-08-29 买入 维持 --- 0.74 1.05 1.41 上海证券
2024-08-29 买入 维持 --- 0.86 1.26 2.00 东吴证券
2024-08-29 买入 首次 23.52 0.84 1.33 1.78 国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-01│统联精密(688210)2024年三季报业绩点评：营收稳步增长，降本增效成果显著
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盈利预测与投资评级：综合考虑下游需求节奏变化及汇兑损益等影响，我们调整盈利预期，预计公司2024
-2026年归母净利润为0.8/1.3/2.1亿元（前值1.4/2.0/3.2亿元），当前市值对应24-26PE为38/24/15倍，我们
看好公司未来稳步成长，维持“买入”评级。
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2024-09-02│统联精密(688210_SH)：收入增长75_49%，AI手机细分市场前景广阔
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公司盈利预测及投资评级：公司是MIM成长新星，业绩快速增长。我们预计2024-2026年EPS分别为0.84，1
.04和1.48元，维持“强烈推荐”评级。
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2024-08-29│统联精密(688210)24Q2业绩同环比高增，非MIM业务增量显著
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维持“买入”评级。我们调整公司2024-2026年归母净利润预测为1.18/1.68/2.26亿元，同比增速为+101.
49%/+42.24%/+34.04%，对应PE估值为26/19/14倍。
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2024-08-29│统联精密(688210)2024年半年报点评：Q2单季度营收历史新高，盈利能力稳步提升
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盈利预测与投资评级：综合考虑公司投资收益等影响，我们调整盈利预期，预计公司2024-2026年归母净
利润为1.4/2.0/3.2亿元（前值1.7/2.7/4.0亿元），当前市值对应24-26PE为23/16/10倍，我们看好新品持续
推出带来下游需求复苏，看好公司未来稳步成长，维持“买入”评级。
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2024-08-29│统联精密(688210)行业复苏带动业绩高增，持续研发投入成长可期
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投资建议：我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为60.6%、46.5%、32.8%，净利润的增速分别为12
9.6%、57.8%、33.5%。首次覆盖，我们给予公司买入-A的投资评级，6个月目标价为23.52元，相当于2024年28
.00x的动态市盈率。
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