价值分析☆ ◇688219 会通股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-10
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 3 0 0 0 0 3
3月内 4 0 0 0 0 4
6月内 5 0 0 0 0 5
1年内 6 0 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.12│ 0.13│ 0.32│ 0.50│ 0.67│ 0.87│
│每股净资产(元) │ 3.70│ 3.61│ 3.90│ 4.57│ 5.14│ 5.90│
│净资产收益率% │ 3.18│ 3.32│ 7.67│ 11.33│ 13.55│ 15.58│
│归母净利润(百万元) │ 54.05│ 59.19│ 146.97│ 229.77│ 305.99│ 399.99│
│营业收入(百万元) │ 4900.93│ 5179.31│ 5348.84│ 6087.03│ 6983.29│ 8030.17│
│营业利润(百万元) │ 30.01│ 40.18│ 146.75│ 231.65│ 308.13│ 403.29│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-10 买入 维持 --- 0.48 0.65 0.84 招商证券
2024-10-10 买入 维持 --- 0.48 0.65 0.84 招商证券
2024-10-10 买入 首次 --- 0.50 0.64 0.88 国元证券
2024-09-07 买入 维持 --- 0.48 0.65 0.84 招商证券
2024-07-14 买入 维持 --- 0.54 0.75 0.96 招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-10│会通股份(688219)公司开始贷款回购，看好长期发展
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维持“强烈推荐”投资评级。我们预计2024-2026年收入分别为60.17亿元、68.6亿元和79.57亿元，归母
净利润分别为2.23亿元、2.98亿元和3.84亿元，EPS分别为0.48元、0.65元和0.84元。当前股价对应PE分别为1
9.4倍、14.4倍和11.2倍，维持“强烈推荐”投资评级。
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2024-10-10│会通股份(688219)9月国产汽车销量持续增长，有望增厚公司利润
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维持“强烈推荐”投资评级。考虑到上半年业绩情况，我们预计2024-2026年收入分别为60.17亿元、68.6
亿元和79.57亿元，归母净利润分别为2.23亿元、2.98亿元和3.84亿元，EPS分别为0.48元、0.65元和0.84元。
当前股价对应PE分别为18倍、13.4倍和10.4倍，维持“强烈推荐”投资评级。
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2024-10-10│会通股份(688219)公司首次覆盖报告：改性塑料领军企业，布局隔膜再添新动力
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投资建议与盈利预测
受益于改性塑料业务的稳定增长，产品结构优化，公司有望继续保持增长；预计公司2024-2026年营收分
别为61.26/70.77/81.49亿元，同比增长14.53%/15.53%/15.14%，归母净利润分别为2.30/2.92/4.06亿元，同
比增长56.40%/27.01%/39.05%，对应PE17.44/13.73/9.88，给予“买入”评级。
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2024-09-07│会通股份(688219)下半年进入汽车销售旺季，公司订单有望持续增长
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维持“强烈推荐”投资评级。考虑到上半年业绩情况，我们预计2024-2026年收入分别为60.17亿元、68.6
亿元和79.57亿元，归母净利润分别为2.23亿元、2.98亿元和3.84亿元，EPS分别为0.48元、0.65元和0.84元。
当前股价对应PE分别为14.4倍、10.7倍和8.3倍，维持“强烈推荐”投资评级。
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2024-07-14│会通股份(688219)上半年业绩同比大增，家电和汽车业务双轮驱动
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维持“强烈推荐”投资评级。我们预计2024-2026年收入分别为62.58亿元、72.59亿元和81.31亿元，归母
净利润分别为2.50亿元、3.44亿元和4.42亿元，EPS分别为0.54元、0.75元和0.96元。当前股价对应PE分别为1
3.7倍、9.9倍和7.7倍，维持“强烈推荐”投资评级。
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