价值分析☆ ◇688255 凯尔达 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.76│      0.47│      0.23│      0.46│      0.68│      0.99│
│每股净资产(元)      │     14.27│     14.24│      9.69│      9.95│     10.26│     10.85│
│净资产收益率%       │      5.35│      3.32│      2.34│      4.50│      6.50│      8.95│
│归母净利润(百万元)  │     59.85│     37.11│     24.87│     50.00│     75.00│    108.50│
│营业收入(百万元)    │    542.30│    393.85│    481.70│    696.50│    890.50│   1158.50│
│营业利润(百万元)    │     60.18│     38.39│     25.85│     54.50│     82.00│    119.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-29     买入       维持              ---       0.50       0.71       1.00       申万宏源
2024-07-09     增持       首次              ---       0.41       0.65       0.97       招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-29│凯尔达(688255)自产机器人开始放量，盈利能力逐步改善                                
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    维持买入评级。考虑到行业需求弱复苏，行业竞争加剧，我们下调24-25年盈利预测，新增26年盈利预测 
，我们预计24-26年业绩分别为0.55、0.78、1.10亿元（前期24-25年为1.11、1.49亿元），对应24-26年PE分 
别为34、24、17X。依据Wind一致预测，24年公司可比公司埃斯顿PE为44X，公司PE水平较可比公司PE低；且公
司战略投资镜识科技，布局人形机器人新业务，所以维持买入评级。                                    

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  2024-07-09│凯尔达(688255)自产机器人放量开启快速成长                                          
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    首次覆盖，给予“增持”的评级。我们预计2024/2025/2026年公司归母净利润0.45、0.72、1.07亿元，同
比增长79%、61%、50%，对应PE为46.5、29.0、19.4倍。                                               

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