价值分析☆ ◇688259 创耀科技 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-14
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 5 1 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.31│ 1.14│ 0.73│ 1.28│ 1.68│ ---│
│每股净资产(元) │ 3.33│ 18.58│ 18.83│ 20.28│ 21.68│ ---│
│净资产收益率% │ 39.36│ 6.12│ 3.88│ 6.30│ 7.75│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 78.69│ 91.02│ 58.44│ 102.00│ 134.50│ ---│
│营业收入(百万元) │ 640.66│ 931.73│ 661.11│ 907.50│ 1044.50│ ---│
│营业利润(百万元) │ 63.19│ 83.26│ 56.60│ 101.00│ 132.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-12-14 买入 维持 93.75 1.25 1.76 --- 国泰君安
2023-10-30 买入 维持 --- 1.30 1.60 --- 长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-14│创耀科技(688259)更新点评：业绩逐步修复，星闪互联打开新成长空间
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投资要点：维持“增持”评级，下调目标价为93.75元。景气度环比向上，Q3业绩有所恢复，但整体恢复
不及预期，考虑到23年整体业绩大幅下滑，下调23-24年EPS为0.49/1.25元，新增25年EPS为1.76元（原值23-2
4年EPS为2.84/4.14元）。星闪商用元年，实现对蓝牙、WiFi的替代升级，公司作为星闪生态共建者，从0到1
，正通过高端消费类终端产品打入市场，考虑到半导体设计行业平均估值为75倍PE，给予公司2024年75倍PE，
下调目标价至93.75元。
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2023-10-30│创耀科技(688259)2023Q3点评：业绩短期承压，持续夯实PLC与接入网优势，星闪打开第二曲
│线成长空间
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盈利预测与投资评级：我们预测公司2023-2025年归母净利润为0.73/1.04/1.28亿元，当前股价对应PE分
别为77/54/44倍，鉴于公司所处集成电路发展，公司凭借接入网与PLC技术布局优势，未来业绩有望实现较快
增长，维持“买入”评级。
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