价值分析☆ ◇688262 国芯科技 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 11 2 0 0 0 13
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.29│ 0.31│ -0.50│ 0.33│ 0.80│ ---│
│每股净资产(元) │ 11.68│ 11.75│ 7.26│ 7.25│ 6.98│ ---│
│净资产收益率% │ 2.50│ 2.66│ -6.92│ 4.58│ 11.41│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 70.20│ 74.97│ -168.75│ 111.58│ 267.65│ ---│
│营业收入(百万元) │ 407.39│ 497.36│ 449.38│ 1196.47│ 1781.80│ ---│
│营业利润(百万元) │ 72.19│ 52.46│ -238.35│ 113.00│ 274.00│ ---│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2023-11-06 买入 维持 --- 0.33 0.80 --- 东海证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-11-06│东海证券-国芯科技(688262)公司简评报告：Q3营收同比增长36.7%，车规MCU放量在即-231106
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：由于公司IP授权业务营收低于预期，定制量产服务在手订单充沛但收入确认存在一定滞后性，
叠加车规MCU去库存和市场竞争加剧产品价格承压，我们调整公司盈利预测：预计2023E-2025E年实现收入6.15
/11.96/17.82亿元，实现归母净利润-0.15/1.12/2.68亿元，以11月3日市值对应2024E-2025E的PE分别为94.61
和39.44倍，维持“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
