价值分析☆ ◇688273 麦澜德 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-03
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               4              1              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.58│      1.22│      0.89│      1.67│      2.23│       ---│
│每股净资产(元)      │      4.85│     13.51│     13.37│     15.53│     17.44│       ---│
│净资产收益率%       │     32.57│      9.03│      6.67│     10.95│     13.07│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    118.38│    121.93│     89.82│    166.91│    223.36│       ---│
│营业收入(百万元)    │    341.64│    376.89│    340.82│    554.22│    700.55│       ---│
│营业利润(百万元)    │    130.01│    145.86│    102.48│    196.50│    261.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-01-03     增持       首次              ---       1.66       2.16        ---       浙商证券
2023-11-08     买入       维持              ---       1.67       2.30        ---       德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-01-03│麦澜德(688273)深度报告：管线快速迭代的康复龙头                                    
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    盈利预测及估值                                                                              
    我们预计2023-2025年实现营业收入4.3、5.4、6.8亿元，同比增长14.5%、25.3%、25.7%，实现归母净利 
润1.2、1.7、2.2亿元，同比增长-2.8%、39.9%、30.1%，对应EPS为1.19、1.66、2.16元，当前股价对应PE为2
7.6、19.8、15.2倍。公司作为女性盆底及产后康复医疗领域的龙头企业，能够不断迭代核心产品并积极布局 
生殖康复、运动康复、家用康复领域，具有多元化市场竞争能力和盈利能力，参考可比公司估值，首次覆盖给
予“增持”评级。                                                                                

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  2023-11-08│德邦证券-麦澜德(688273)2023年三季报点评：账上现金充足，新品放量及外延拓展可期-2311
            │08                                                                                
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    盈利预测与估值：考虑到公司Q3业绩受反腐影响有所承压，未来新品放量有望加速。预计公司2023-2025 
年营业收入分别为4.4/5.7/7.2亿，同比增速为17%/29%/27%；净利润为1.18/1.68/2.31亿，同比增速为-3.1%/
43%/37%，对应PE为30/21/15倍。维持“买入”评级。                                                 

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