价值分析☆ ◇688279 峰岹科技 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-26
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 1 0 0 0 1
1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 3 2 0 0 0 5
1年内 4 5 0 0 0 9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.95│ 1.54│ 1.89│ 2.57│ 3.25│ 4.08│
│每股净资产(元) │ 6.08│ 24.42│ 25.89│ 27.77│ 30.35│ 33.60│
│净资产收益率% │ 32.10│ 6.30│ 7.31│ 9.18│ 10.62│ 12.17│
│归母净利润(百万元) │ 135.27│ 142.00│ 174.85│ 237.56│ 299.91│ 377.17│
│营业收入(百万元) │ 330.40│ 322.97│ 411.36│ 578.17│ 747.97│ 947.77│
│营业利润(百万元) │ 135.89│ 142.93│ 169.95│ 237.51│ 299.87│ 376.92│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-26 增持 维持 --- 2.64 3.35 4.11 长城证券
2024-08-25 买入 维持 --- 2.73 3.55 4.47 中信建投
2024-08-23 买入 首次 --- 2.61 3.14 3.94 国海证券
2024-08-21 买入 调高 --- 2.66 3.43 4.38 国盛证券
2024-06-13 增持 维持 --- 2.22 2.76 3.51 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-26│峰岹科技(688279)BLDC电机驱控芯片龙头，看好工控＆汽车等新兴领域放量增长
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国内电机驱动控制芯片龙头，维持“增持”评级。
公司作为国内BLDC电机驱动控制芯片龙头，芯片+算法+电机三大技术协同，打造公司核心竞争力。GrandV
iewResearch预测2024年全球BLDC电机市场规模达209.91亿美元，预计2025-2030年CAGR为6.8%，随着BLDC需求
增长，未来公司成长空间广阔。预计公司2024 2026年净利润分别为2.44/3.10/3.80亿元，对应24/25/26年
PE为51/40/33倍，维持“增持”评级。
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2024-08-25│峰岹科技(688279)下游市场需求回暖，上半年业绩增长显著
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国内BLDC电机驱动龙头，需求恢复及海外市场带来迎来业绩弹性
我们预计2024-2026年营收6.09/8.04/10.45亿元，同比增长为48.01%、32.03%、29.98%，归母净利润2.52
/3.28/4.13亿元，EPS为2.73/3.55/4.47元/股，对应2025年PE为28.92X，随着下游需求复苏及BLDC应用渗透率
提升，公司上半年业绩显著改善，海外市场布局取得快速发展，同比增长150%，考虑到公司国内BLDC电机驱动
龙头，具备自主IP内核及高集成度芯片方案，新应用打开及未来成长性明显，我们给予“买入”评级
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2024-08-23│峰岹科技(688279)公司报告：BLDC电机驱控芯片明珠，终端渗透+国产替代驱动成长
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投资建议：基于以上公司核心看点，我们看好公司未来发展。我们预计公司2024-2026年收入分别为5.8/7
.3/9.1亿元，归母净利润2.4/2.9/3.6亿元，对应2024-2026年PE为39.3/32.6/26.0X，首次覆盖，给予峰岹科
技“买入”评级。
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2024-08-21│峰岹科技(688279)2024H1业绩超预期，看好公司未来长期成长空间
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盈利预测与投资建议：参考公司半年报业绩，我们上修公司未来业绩预期，预计公司2024-2026年收入分
别为5.85/7.68/9.89亿元，同比增速分别为42.3%/31.3%/28.7%；预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.46
/3.17/4.05亿元，同比增速分别为40.7%/28.9%/27.6；对应2025年PE为28.8x，考虑到公司下游应用未来市场
空间广阔，且预计公司未来业绩进入持续高增阶段，我们上调评级，给予“买入”评级。
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2024-06-13│峰岹科技(688279)跟踪报告之一：专注于电机驱动控制，成长空间广阔
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盈利预测、估值与评级：我们维持公司2024-2025年的归母净利润预测为2.05/2.55亿元，新增公司2026年
的归母净利润预测为3.24亿元，对应PE55/44/35X。我们看好公司的长期成长空间，维持“增持”评级。
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