价值分析☆ ◇688287 观典防务 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 5 1 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.30│ 0.28│ 0.07│ 0.29│ 0.38│ ---│
│每股净资产(元) │ 3.89│ 3.24│ 2.71│ 3.11│ 3.43│ ---│
│净资产收益率% │ 7.82│ 8.73│ 2.49│ 9.30│ 11.00│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 72.29│ 87.19│ 25.02│ 107.00│ 140.00│ ---│
│营业收入(百万元) │ 229.86│ 291.04│ 212.10│ 374.00│ 483.00│ ---│
│营业利润(百万元) │ 83.83│ 97.58│ 19.77│ 123.00│ 163.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-25 增持 首次 --- 0.29 0.38 --- 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-25│观典防务(688287)深度研究报告：低空经济系列研究(3)，无人机_数据要素，低空经济浪潮有
│望加速公司多场景拓展潜力
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投资建议：1）盈利预测：我们预计公司2023-25年实现归母净利分别为0.82、1.07及1.4亿，24-25年增速
分别为31%及30.6%，对应23-25年EPS分别为0.22、0.29及0.38元，PE分别为43、33及25倍。2）投资建议：我
们选取A股无人机上市公司纵横股份、中无人机（同为科创板企业）进行比较，根据Wind一致预期，纵横与中
无人机对应24年PE分别为52及66倍，PB分别为7.9与4.3倍，观典防务明显低于可比公司。我们首次覆盖并给予
“推荐”评级。
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