价值分析☆ ◇688301 奕瑞科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-21
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               2              0              0              0              0              2
1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      6.67│      8.82│      5.96│      8.16│      9.97│     11.95│
│每股净资产(元)      │     42.07│     49.83│     39.98│     49.71│     58.29│     70.24│
│净资产收益率%       │     15.86│     16.54│     14.03│     17.06│     17.81│     17.74│
│归母净利润(百万元)  │    484.04│    641.30│    607.50│    831.52│   1016.50│   1218.50│
│营业收入(百万元)    │   1187.35│   1549.12│   1863.79│   2286.50│   2788.00│   3433.50│
│营业利润(百万元)    │    549.88│    708.70│    683.60│    928.90│   1135.00│   1357.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-21     买入       维持            246.8       8.23       9.88      11.65       华泰证券
2024-04-19     买入       维持              ---       8.08      10.05      12.24       西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-21│奕瑞科技(688301)净利短期承压，长期增长潜力依旧                                    
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    净利短期承压，仍旧看好公司长期增长潜力                                                      
    奕瑞科技发布2023年报：实现营收18.6亿元（yoy：+20%），归母净利6.1亿元（yoy：-5%，主要受到公允
价值变动受益同比减少1.3亿元的影响），符合华泰的预期（6.1亿元），扣非归母净利5.9亿元（yoy：+14%）
；其中4Q23实现营收4.7亿元（yoy：+5%），归母净利1.8亿元（yoy：+31%），扣非归母净利1.0亿元（yoy：-
10%）。考虑到公允价值变动的影响以及客户放缓采购，下调公司24E/25E归母净利预测至8.4/10.1亿元（前值
：9.2/11.5亿元），并预计26E归母净利11.9亿元；同时下调目标价至246.8元（前值：271.0元），基于30.0x
24EPE（vs可比公司Wind一致预期19.3x24EPE，主要考虑公司X线探测器龙头地位）。我们仍旧看好公司持续拓
展海内外新客户，积极开发新产品，实现多轮驱动的增长。维持“买入”评级。                          

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  2024-04-19│奕瑞科技(688301)23年年报点评：业绩符合预期，新业务新产品放量助力业绩增长          
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    盈利预测：我们预计2024-26年归母净利润分别为8.24、10.25、12.49亿元，维持“买入”评级。       

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