价值分析☆ ◇688312 燕麦科技 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.85│ 0.56│ 0.47│ 0.57│ 1.10│ 1.24│
│每股净资产(元) │ 9.15│ 9.23│ 9.19│ 9.55│ 10.44│ 11.48│
│净资产收益率% │ 9.28│ 6.10│ 5.15│ 5.50│ 10.50│ 10.50│
│归母净利润(百万元) │ 122.39│ 81.60│ 68.56│ 82.00│ 158.00│ 179.00│
│营业收入(百万元) │ 427.55│ 317.88│ 326.91│ 452.50│ 628.50│ 765.00│
│营业利润(百万元) │ 133.97│ 83.09│ 67.04│ 87.50│ 156.50│ 178.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-30 买入 调高 --- 0.62 1.15 1.28 中泰证券
2024-09-18 增持 首次 --- 0.52 1.04 1.19 中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-30│燕麦科技(688312)点评报告：拟收购Axis~TEC，布局硅光设备新赛道
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上调评级为“买入”：公司主业软板检测有望受益于AIiPhone创新契机，业绩迎来持续高增，新业务半导
体测试设备将进一步增厚业绩，同时公司通过收购Axis-TEC布局硅光设备赛道，形成新的业绩增长点。预计20
24-2026年公司营收分别为4.8、6.7、8.3亿元，归母净利润分别为8922万元、1.7亿元、1.9亿元。2024年11月
29日股价（34.99元）对应PE分别为57、31、27X。我们预期燕麦科技收购Axis-TEC有助于提振其市场价值，因
此上调公司评级为“买入”。
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2024-09-18│燕麦科技(688312)果链FPC测试设备龙头，AI+iPhone浪潮助力业绩高增
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盈利预测：公司作为FPC测试的全球领先企业，有望深度把握苹果创新浪潮的契机，凭借技术与产品的持
续创新，迎来业绩的显著增长。预计公司2024-2026年的营收分别为4.3、5.9、7.0亿元，归母净利润分别为75
00万元、1.5亿元、1.7亿元。2024年9月13日股价对应PE分别为39、20、17倍，高于可比公司平均PE。我们看
好公司成长，首次覆盖，给予“增持”评级。
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