价值分析☆ ◇688318 财富趋势 更新日期：2024-06-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-06-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 3 2 0 0 0 5
6月内 3 2 0 0 0 5
1年内 3 2 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 4.23│ 1.65│ 2.38│ 2.84│ 3.48│ 4.15│
│每股净资产(元) │ 46.58│ 33.94│ 26.27│ 28.21│ 30.73│ 33.88│
│净资产收益率% │ 9.07│ 4.85│ 9.05│ 10.08│ 11.35│ 12.33│
│归母净利润(百万元) │ 281.70│ 153.57│ 310.72│ 372.00│ 454.00│ 542.67│
│营业收入(百万元) │ 326.32│ 321.47│ 434.67│ 522.33│ 638.33│ 753.67│
│营业利润(百万元) │ 329.77│ 171.01│ 357.50│ 424.33│ 517.67│ 618.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-06-07 买入 首次 --- 2.82 3.38 3.96 长江证券
2024-04-29 增持 维持 112.29 --- --- --- 中金公司
2024-03-29 增持 维持 103 --- --- --- 中金公司
2024-03-29 买入 维持 --- 2.76 3.40 3.94 方正证券
2024-03-29 买入 维持 --- 2.95 3.65 4.54 国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-06-07│财富趋势(688318)拥抱AI革新应用，发力C端成长可期
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看好公司受益于政策驱动下行业景气度提升，同时积极拥抱AI技术在金融领域应用革新，丰富产品矩阵、
打造新的业绩成长路径。预计公司2024-2025年归母净利润分别为3.7和4.4亿元，对应PE分别为42.2和35.2倍
，给予买入评级。
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2024-04-29│财富趋势(688318)B端业务推动收入稳增，C端用户规模增速较快
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盈利预测与估值
维持盈利预测不变。公司当前交易于46x/36x2024/25eP/E；考虑公司B端业务行业领先地位及C端业务实现
突破，我们上调目标价9%至158元，对应55x/43x2024/25eP/E及20%的上行空间；维持跑赢行业评级。
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2024-03-29│财富趋势(688318)B端业务稳健增长；战略合作加码技术创新
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盈利预测与估值
我们维持24/25年盈利预测基本不变。公司当前交易于37x/29x24/25eP/E；考虑投资收入及财务收入对估
值的影响，下调目标价24%至145元，对应50x/39x24/25eP/E及35%的上行空间；维持跑赢行业评级。
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2024-03-29│财富趋势(688318)2023年业绩点评：金融信创助力业绩高增，与腾讯云签订战略合作协议
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投资分析意见：维持财富趋势“强烈推荐”评级。公司深耕证券IT行业多年，细分领域竞争优势保持，产
品矩阵和业务边界持续拓展，叠加后续市场交投热度回暖下C端业务高弹性，维持“强烈推荐”评级。我们预
计财富趋势2024E-2026E归母净利润为3.6、4.4、5.2亿元，同比+16%、+23%、+16%；当前总市值对应2024-202
6年动态PE分别为39.2倍、31.9倍、27.5倍。
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2024-03-29│财富趋势(688318)信创促进营收积极增长，24年打造多业务矩阵
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盈利预测、估值与评级
基于公司2023年报以及对公司积极拓展产品矩阵的预期，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为5.3/6
.6/8.1亿元，同比增长22.8%/23.2%/23.2%；归母净利润分别为3.9/4.8/5.9亿元，同比增长23.9%/23.9%/24.3
%，分别对应36.6/29.5/23.8倍PE，维持“买入”评级。
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