价值分析☆ ◇688338 赛科希德 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               4              0              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.19│      1.28│      1.10│      1.17│      1.46│      1.88│
│每股净资产(元)      │     17.40│     18.43│     15.08│     15.98│     17.15│     18.66│
│净资产收益率%       │      6.85│      6.92│      7.31│      7.38│      8.63│     10.30│
│归母净利润(百万元)  │     97.37│    104.11│    116.91│    124.00│    155.00│    199.50│
│营业收入(百万元)    │    239.92│    228.81│    275.49│    307.00│    389.50│    497.00│
│营业利润(百万元)    │    108.28│    117.88│    134.88│    141.50│    177.50│    229.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-01     买入       维持              ---       1.21       1.46       1.76       光大证券
2024-10-31     买入       维持              ---       1.12       1.46       2.00       招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-01│赛科希德(688338)2024年三季报点评：24Q3营收增长放缓，利润端短期承压                
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    盈利预测、估值与评级：由于产品入院进度放缓等因素可能对公司业绩产生影响，我们下调公司24-26年 
归母净利润预测为1.29/1.55/1.86亿元（原预测值为1.41/1.70/2.06亿元，分别下调8.6%/9.0%/9.5%），现价
对应24-26年PE为21/17/14倍。公司是国内体外诊断行业凝血领域的领先企业，我们看好公司在凝血领域加速 
国产替代，维持公司“买入”评级。                                                                

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  2024-10-31│赛科希德(688338)收入利润短期承压，关注高性能仪器带动试剂放量                      
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    维持“强烈推荐”投资评级。我们看好赛科希德在凝血国产替代大背景下的竞争力，同时公司流水线与高
速机的装机将为未来高质量发展打下基础。根据公司经营节奏，我们预计赛科希德2024-2026年归母净利润分 
别为1.2亿元、1.6亿元、2.1亿元，同比+1%、+31%、+37%，对应PE分别为23x、17x、13x，维持“强烈推荐” 
投资评级。                                                                                      

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