价值分析☆ ◇688347 华虹公司 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-21
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 7 2 0 0 0 9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.28│ 2.30│ 1.13│ 0.95│ 1.12│ ---│
│每股净资产(元) │ 13.14│ 15.23│ 25.26│ 29.76│ 30.88│ ---│
│净资产收益率% │ 9.72│ 15.16│ 4.47│ 3.27│ 3.73│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 1660.00│ 3008.61│ 1936.23│ 1634.83│ 1916.64│ ---│
│营业收入(百万元) │ 10629.68│ 16785.72│ 16231.87│ 17098.67│ 18880.00│ ---│
│营业利润(百万元) │ 1879.86│ 3369.57│ 1177.92│ 1263.00│ 1794.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-21 买入 维持 --- 1.03 1.14 --- 中邮证券
2023-12-31 增持 首次 --- 1.07 1.16 --- 西部证券
2023-11-17 买入 维持 --- 0.76 1.05 --- 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-21│华虹公司(688347)订单需求回暖，积极扩产蓄力长期成长
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投资建议
我们预计公司2023-2025年营收162.32/173.68/186.44亿元，归母净利润19.36/17.66/19.56亿元，2024年
3月21日收盘价对应公司2023-2025年PE分别为30.52/33.45/30.21倍，PB分别为1.35/1.32/1.26倍，维持“买
入”评级。
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2023-12-31│华虹公司(688347)首次覆盖报告：国内领先的特色工艺代工龙头，产能扩展打开成长空间
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投资建议：预计公司2023-2025年营业收入分别为166.34/173.93/186.64亿元，归母净利润分别为15.53/1
8.37/19.84亿元。因为公司在特色工艺代工领域具备优势，后续产能扩张打开成长曲线。首次覆盖，给予“增
持”评级。
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2023-11-17│华虹公司(688347)2023年三季报点评：业绩短期承压，“8+12”战略助力远期成长
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投资建议：公司作为中国大陆地区特色工艺代工龙头，有望充分受益于国产替代机遇，公司8寸产能盈利
能力保持高位，同时12寸快速扩产为公司营收规模的增长提供强劲动力。考虑到下游需求复苏弱于预期，我们
将公司2023-2025年归母净利润预测由17.26/17.72/22.04亿元下调至13.77/13.01/18.10亿元，对应EPS为0.80
/0.76/1.05元，维持“强推”评级。
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