价值分析☆ ◇688356 键凯科技 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 10 0 0 0 0 10
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 1.43│ 2.93│ 3.10│ 2.43│ 3.38│ 4.38│
│每股净资产(元) │ 14.27│ 17.53│ 20.32│ 21.67│ 24.33│ 27.86│
│净资产收益率% │ 10.01│ 16.71│ 15.25│ 10.97│ 13.47│ 15.09│
│归母净利润(百万元) │ 85.68│ 175.78│ 186.83│ 146.67│ 204.00│ 264.67│
│营业收入(百万元) │ 186.62│ 351.19│ 407.20│ 343.00│ 457.33│ 563.67│
│营业利润(百万元) │ 101.05│ 203.21│ 209.43│ 169.33│ 234.67│ 302.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-02-27 买入 维持 --- 2.04 3.04 3.99 国盛证券
2023-12-08 买入 首次 --- 2.74 3.41 4.47 国盛证券
2023-11-13 买入 维持 170 2.51 3.69 4.67 太平洋证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-02-27│键凯科技(688356)业绩负面影响逐步出清,客户新药陆续上市放量在即
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盈利预测与估值:根据2023年业绩快报,我们下调盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.2
3、1.84、2.42亿元,分别同比增长-34.0%、49.5%、31.1%,当前股价对应PE分别为39X、26X、20X,维持“买
入”评级。
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2023-12-08│键凯科技(688356)优质聚乙二醇CXO稀缺标的,“材料+创新”键凯科技稳健前行
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盈利预测及投资评级:公司是全球稀缺的优质聚乙二醇CXO,通过“材料+创新”两大平台协力发展,将维
持短期业绩高增长与长期行业领先地位。未来两年收入有望迎来大增量:国内特宝和双鹭的G-CSF项目已获批
上市,安科生长激素药物正在申报,特宝生物生长激素等3个药物处于3期临床;国外优时比10亿美金级的C5补
体抑制剂已经获批上市,另有2款已进入3期临床的产品。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.66、2
.06、2.71亿元,对应PE分别为45.6、36.6、27.9。在研新药若研发进展顺利,有望贡献可观里程碑收入,公
司业绩具较大向上弹性。结合公司快速成长特性,我们看好公司发展,首次覆盖,给予“买入”评级。
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2023-11-13│键凯科技(688356)创新药+医美产品双双证明创新能力,海外开启新篇章
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维持“买入”评级。长期来看公司为全球PEG衍生物行业引领企业,掌握衍生物生产全产业链核心技术,
产品质量与客户资源优势明显,有望分享PEG修饰应用市场扩容红利。预计23-25年净利润为1.51/2.22/2.81亿
元,维持“买入”评级。
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