价值分析☆ ◇688356 键凯科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               2              1              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.93│      3.10│      1.91│      1.68│      2.74│      3.27│
│每股净资产(元)      │     17.53│     20.32│     21.12│     22.22│     24.46│     26.90│
│净资产收益率%       │     16.72│     15.25│      9.04│      7.55│     11.19│     12.15│
│归母净利润(百万元)  │    175.78│    186.83│    115.74│    102.00│    166.00│    198.00│
│营业收入(百万元)    │    351.19│    407.20│    292.12│    320.00│    392.00│    458.00│
│营业利润(百万元)    │    203.21│    209.43│    126.96│    112.00│    182.00│    218.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-12     买入       维持              ---       1.68       2.74       3.27       光大证券
2024-05-22     买入       首次              ---       2.34       2.94       3.64       中银证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-12│键凯科技(688356)公告点评：核心产品聚乙二醇伊立替康已进入三期试验，临床应用前景可期
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    盈利预测、估值与评级：公司国内客户交付的产品数量较去年同期下降，国外医疗器械端销售收入因客户
备货量下降而减少，综上，我们大幅下调2024~2025年归母净利润预测为1.02/1.66亿元（原预测为2.10/2.89 
亿元，分别下调51.5%/42.5%），新增预测2026年公司归母净利润为1.98亿元，按最新股本测算EPS为1.68/2.7
4/3.27元。考虑到公司的现有业务竞争格局优良、技术壁垒深厚，研发布局的药物、器械项目具有丰富的应用
空间，维持“买入”评级。                                                                        

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  2024-05-22│键凯科技(688356)拐点已至，期待未来                                                
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    预期公司2024-2026年归母净利润分别为1.42亿元、1.78亿元、2.20亿元，EPS分别为2.34元、2.94元和3.
64元，当前股价对应的PE为31.7倍、25.3倍、20.5倍，首次覆盖，给予买入评级。                        

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