价值分析☆ ◇688358 祥生医疗 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-12
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 6 1 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.41│ 0.94│ 1.31│ 1.57│ 1.89│ 2.37│
│每股净资产(元) │ 15.57│ 11.71│ 12.21│ 13.41│ 14.82│ 16.61│
│净资产收益率% │ 9.03│ 8.06│ 10.70│ 11.95│ 13.27│ 15.18│
│归母净利润(百万元) │ 112.47│ 105.84│ 146.48│ 176.15│ 212.17│ 265.56│
│营业收入(百万元) │ 397.81│ 380.84│ 483.84│ 558.15│ 695.57│ 852.04│
│营业利润(百万元) │ 125.03│ 115.13│ 162.22│ 196.20│ 236.22│ 296.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-12 买入 维持 --- 1.22 1.51 1.83 太平洋证券
2024-09-12 增持 维持 --- 1.71 2.07 2.61 国信证券
2024-08-28 买入 维持 28.46 1.78 2.10 2.67 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-12│祥生医疗(688358)点评报告：单季度收入增速回正，股权激励彰显信心
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盈利预测与投资评级：我们预计公司2024-2026年营业收入分别为5.09亿/6.16亿/7.09亿元，同比增速分
别为5%/21%/15%；归母净利润分别为1.37亿/1.69亿/2.05亿元；分别增长-6%/23%/21%；EPS分别为1.22/1.51/
1.83，按照2024年11月11日收盘价对应2024年22倍PE。维持“买入”评级。
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2024-09-12│祥生医疗(688358)2024年中报点评：业绩有所承压，保持高比例研发投入
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投资建议：考虑海外订单波动及国内行业整顿影响，下调盈利预测，预计2024-26年营收5.6/6.8/8.3亿元
（原为6.8/8.9/11.0亿元），同比增速15%/22%/23%，归母净利润1.9/2.3/2.9亿元（原为2.1/2.8/3.6亿元）
，同比增速31%/21%/26%，当前股价对应PE=12/10/8x，维持“优于大市”评级。
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2024-08-28│祥生医疗(688358)2024年中报点评：24H1业绩短暂承压，便携式超声维持增长态势
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盈利预测与投资建议：公司是国产超声医学影像设备龙头之一，以便携超为差异化特色。预计2024-2026
年归母净利润分别为2、2.4、3亿元。考虑到公司在技术、产品、渠道、品牌和服务五方面的竞争优势，未来
成长性突出，给予2024年16倍估值，对应目标价28.46元，维持“买入”评级。
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