价值分析☆ ◇688359 三孚新科 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.58│ -0.35│ -0.40│ 0.77│ 1.46│ 2.48│
│每股净资产(元) │ 5.93│ 5.10│ 5.21│ 5.95│ 7.29│ 9.57│
│净资产收益率% │ 9.72│ -6.82│ -7.60│ 12.78│ 20.00│ 25.91│
│归母净利润(百万元) │ 53.09│ -32.24│ -36.79│ 71.00│ 135.50│ 230.50│
│营业收入(百万元) │ 375.65│ 364.62│ 497.41│ 824.50│ 1303.50│ 1673.50│
│营业利润(百万元) │ 59.14│ -46.05│ -45.81│ 95.30│ 178.60│ 299.53│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-28 增持 维持 --- 0.58 1.38 2.35 财通证券
2024-08-19 增持 首次 --- 0.95 1.54 2.61 财通证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-28│三孚新科(688359)PCB业务增速可观，复合铜箔设备已逐步交付
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：PCB业务增速可观，复合铜箔意向订单增加，公司下半年有望实现扭亏为盈。基于此，我们预
计公司2024-2026年实现营业收入7.15/12.48/15.96亿元，归母净利润0.54/1.28/2.18亿元，对应PE为50.05/2
1.02/12.32倍，维持“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-19│三孚新科(688359)PCB业务向好，复合铜箔设备放量在即
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营业收入9.34/13.59/17.51亿元，归母净利润0.88/1.43/2.43
亿元，对应PE分别为29.15/17.94/10.58倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
