价值分析☆ ◇688383 新益昌 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 4 1 0 0 0 5
1年内 5 3 0 0 0 8
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 2.27│ 2.00│ 0.59│ 1.62│ 2.39│ 3.39│
│每股净资产(元) │ 12.23│ 13.42│ 13.59│ 14.94│ 17.03│ 20.05│
│净资产收益率% │ 18.57│ 14.93│ 4.35│ 10.81│ 13.95│ 16.82│
│归母净利润(百万元) │ 232.01│ 204.71│ 60.30│ 165.80│ 243.60│ 346.20│
│营业收入(百万元) │ 1196.64│ 1183.66│ 1040.17│ 1363.60│ 1759.60│ 2381.60│
│营业利润(百万元) │ 260.12│ 224.78│ 49.56│ 179.60│ 262.80│ 372.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-02 买入 维持 --- 1.55 2.18 3.18 上海证券
2024-08-30 买入 维持 --- 1.27 2.16 3.43 方正证券
2024-08-28 增持 维持 --- 1.78 2.47 3.13 平安证券
2024-07-14 买入 维持 --- 1.73 2.57 3.58 方正证券
2024-06-05 买入 维持 --- 1.79 2.57 3.64 华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-02│新益昌(688383)24H1业绩大幅提升，MiniLED等多项业务稳步推进
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投资建议
维持“买入”评级。我们预计公司2024-2026年归母净利润有望实现1.58/2.22/3.25亿元，对应PE分别为2
9/21/14倍。
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2024-08-30│新益昌(688383)公司点评报告：产品结构优化，高端半导体固晶机进展顺利
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盈利预测及投资建议：我们预计公司2024-2026实现营收13.6/17.3/23.4亿元，归母净利润1.3/2.2/3.5亿
元。我们看好公司在MiniLED固晶机市场中内资龙头的地位，公司半导体新品拓展顺利，放量在即，维持“强
烈推荐”评级。
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2024-08-28│新益昌(688383)受益MIMI+LED渗透率提升，业绩逐步修复
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投资建议：我们维持此前盈利预测，预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为1.82亿元、2.52亿元、3
.20亿元，对应的PE分别为23倍、17倍和13倍。公司作为国内固晶机和电容器老化测试设备领先企业之一，短
期受益于MiniLED爆发和LED、半导体封测厂商产能扩张，长期受益于半导体设备国产替代。维持公司“推荐”
评级。
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2024-07-14│新益昌(688383)公司点评报告：业务结构优化，Mini+LED订单充足
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盈利预测及投资建议：我们预计公司2024-2026实现营收13.6/17.3/23.4亿元，归母净利润1.76/2.62/3.6
5亿元，对应PE29x/19x/14x。我们看好公司在固晶机市场中内资龙头的地位，将受益于MiniLED的渗透率提升
，公司半导体新品拓展顺利，放量在即，维持“强烈推荐”评级。
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2024-06-05│新益昌(688383)公司动态研究报告：Mini+LED订单稳步增长，半导体固晶机加速成长
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预测公司2024-2026年收入分别为13.55、17.65、25.60亿元，EPS分别为1.79、2.57、3.64元，当前股价
对应PE分别为33.3、23.2、16.4倍，公司作为国内领先的LED和半导体固晶机综合解决方案提供商，在手订单
充沛，设备需求修复有望带动公司业绩成长，维持“买入”投资评级。
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