价值分析☆ ◇688388 嘉元科技 更新日期：2024-06-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-07
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              2              0              0              0              2
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.35│      1.71│      0.04│     -0.01│      0.51│      0.96│
│每股净资产(元)      │     14.55│     23.33│     16.38│     16.79│     17.25│     18.13│
│净资产收益率%       │     15.32│      7.14│      0.27│      0.00│      2.95│      5.40│
│归母净利润(百万元)  │    549.96│    520.50│     19.03│      0.00│    215.00│    411.00│
│营业收入(百万元)    │   2804.18│   4640.85│   4968.60│   6413.50│   8541.00│  10651.00│
│营业利润(百万元)    │    633.13│    648.15│     28.53│      4.50│    283.50│    535.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-05-07     增持       维持              ---      -0.05       0.49       0.86       中银证券
2024-04-29     增持       调低              ---       0.04       0.52       1.06       西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-05-07│嘉元科技(688388)出货量同比增长，加工费下降盈利承压                                
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    估值                                                                                        
    考虑到铜箔行业新进入者增加，市场竞争仍较激烈，但公司铜箔产销保持增长，产能和技术保持领先，结
合公司年报和一季报，我们将公司2024-2026年的预测每股盈利调整至-0.05/0.49/0.86元（原预测摊薄每股收
益为1.96/2.51/-元），对应市盈率-/30.3/17.2倍；维持增持评级。                                    

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  2024-04-29│嘉元科技(688388)2023年及2024年一季报点评：铜箔出货量持续提升，竞争加剧导致盈利短期
            │承压                                                                              
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    投资建议：考虑行业竞争加剧，公司短期业绩承压，我们下调公司24-26年归母净利润至0.19/2.20/4.53 
亿元，同比-0.5%/+1062.2%/+105.6%，对应EPS为0.04/0.52/1.06元，给予“增持”评级。                 

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