价值分析☆ ◇688400 凌云光 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              4              0              0              0              7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.48│      0.40│      0.35│      0.65│      0.86│       ---│
│每股净资产(元)      │      4.34│      8.39│      8.57│      9.38│     10.19│       ---│
│净资产收益率%       │     11.01│      4.82│      4.13│      6.96│      8.42│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    171.86│    187.54│    163.93│    302.15│    395.82│       ---│
│营业收入(百万元)    │   2436.12│   2748.78│   2640.93│   3687.81│   4405.29│       ---│
│营业利润(百万元)    │    170.87│    129.22│    117.89│    275.00│    341.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2023-11-12     买入       首次              ---       0.66       0.85        ---       华金证券
2023-11-08     买入       维持              ---       0.64       0.86        ---       中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-11-12│华金证券-凌云光(688400)业绩短期承压，“机器视觉+数字人”打开成长空间-231112       
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    投资建议：公司在工业机器视觉行业领先，同时布局数字人、元宇宙业务。我们认为未来公司将长期保持
较高成长性。预测公司2023-2025年收入30.59/36.25/43.54亿元，同比增长11.3%/18.5%/20.1%，公司归母净 
利润分别为2.21/3.08/3.95亿元，同比增长18.00%/39.2%/28.4%，对应EPS0.48/0.66/0.85元，PE51.9/37.3/2
9.0，给于“买入”评级。                                                                         

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  2023-11-08│中信建投-凌云光(688400)机器视觉系列报告：机器视觉主业稳健，回购股份彰显信心-231108
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    盈利预测与投资建议                                                                          
    受经济环境及行业供需周期性调整、部分客户采购需求放缓影响，23Q3公司业绩承压。展望未来，3C行业
景气度上行、智能工厂改造加快、新能源应用场景渗透将持续拉动工业机器视觉需求；AIGC的发展有望催生更
多元宇宙相关场景，公司具备先发优势和技术优势，产品已有丰富的商用经验，有望充分受益。预计公司2023
    2025年实现归母净利润2.14、2.96、3.97亿元，同比增速分别为14.22%、19.46%、18.82%，对应PE分别为
54.43、39.27、29.33倍，考虑到公司的行业地位及竞争优势，继续给予“买入”评级。                   

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