价值分析☆ ◇688401 路维光电 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-05
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1周内 0 1 0 0 0 1
1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 2 0 0 0 4
1年内 6 3 0 0 0 9
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.52│ 0.90│ 0.77│ 1.00│ 1.32│ 1.62│
│每股净资产(元) │ 4.63│ 10.07│ 7.56│ 8.15│ 9.37│ 10.85│
│净资产收益率% │ 11.30│ 8.92│ 10.18│ 11.88│ 13.77│ 14.66│
│归母净利润(百万元) │ 52.31│ 119.78│ 148.80│ 192.00│ 255.00│ 313.00│
│营业收入(百万元) │ 493.59│ 640.01│ 672.39│ 872.50│ 1104.75│ 1357.00│
│营业利润(百万元) │ 38.08│ 131.47│ 168.79│ 216.50│ 287.00│ 353.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-05 增持 维持 --- 0.88 1.21 1.40 华安证券
2024-10-31 买入 维持 --- 0.92 1.28 1.66 民生证券
2024-08-29 买入 维持 --- 1.10 1.37 1.66 长城证券
2024-06-02 增持 维持 --- 1.08 1.41 1.75 华安证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-11-05│路维光电(688401)24Q3经营平稳，看好平板+半导体双轮驱动
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议
我们调整盈利预测，公司2024~2026年营业收入8.54/10.91/13.45亿元（前值为8.8/11.12/13.65亿），归
母净利润为1.7/2.34/2.71亿（前值为2.08/2.73/3.39亿），对应EPS为0.88/1.21/1.4元，对应PE为30/22/19
倍。维持“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-31│路维光电(688401)2024年三季报点评：高世代产品占比持续提升，路芯项目进展积极
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们看好公司业务将受到下游需求拉动并持续增长，预计24/25/26年公司实现归母净利润1.78
/2.48/3.22亿元，对应当前的股价PE分别为29/21/16倍，维持“推荐”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-29│路维光电(688401)24H1收入利润双增长，坚持掩膜版工艺创新开发
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资评级：我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.12/2.65/3.20亿元，当前股价对应P
E分别为17/14/12倍，基于公司不断完善产品布局，掩膜版产品技术进一步升级，持续看好公司未来业绩发展
，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-06-02│路维光电(688401)拟收购成都路维部分股权，进一步提升整体管理效率
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议
我们预计2024-2026年归母净利润分别为2.08/2.73/3.39亿元，对应PE为25.03/19.12/15.40倍，维持“增
持”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
