价值分析☆ ◇688418 震有科技 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-24
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              2              0              0              0              2
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              4              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.52│     -1.11│     -0.45│      0.13│      0.38│      0.57│
│每股净资产(元)      │      5.91│      4.75│      4.27│      4.40│      4.74│      5.25│
│净资产收益率%       │     -8.88│    -23.42│    -10.47│      2.91│      7.94│     10.76│
│归母净利润(百万元)  │   -101.53│   -215.33│    -86.56│     25.11│     74.16│    110.70│
│营业收入(百万元)    │    464.29│    532.47│    884.41│   1060.79│   1305.50│   1543.58│
│营业利润(百万元)    │   -111.77│   -225.38│    -91.44│     29.00│     82.50│    121.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-24     增持       维持              ---       0.21       0.51       0.71       国盛证券
2024-09-23     增持       首次              ---       0.05       0.25       0.43       东兴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-24│震有科技(688418)半年报扭亏，海外市场与卫星通信加速突破                            
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    投资建议：我们预计公司2024-2026年营业收入为11.1/13.3/15.3亿元，归母净利润为0.4/1.0/1.4亿元，
对应PE分别为69/28/20x。近年来，受到海外派驻施工困难，部分国家客户回款较慢影响，公司盈利能力受到 
一定影响，我们一定程度上下修盈利预测。但长期来看，公司是中国通信核心网技术拥有者，同时积极布局卫
星通信，海外电信订单加速复苏，归母净利润扭亏，经营情况持续好转，维持“增持”评级。              

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  2024-09-23│震有科技(688418)核心网自主可控提升竞争地位，积极参与中国星网低轨卫星项目          
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    公司盈利预测及评级：公司产品战略定位5G、F5G和卫星互联网，受益于国内卫星互联网大发展，公司有 
望迎来快速增长期。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为10.16、12.86、15.62亿元，归母净利润分别为
0.09、0.48、0.83亿元，对应PE分别为303X、58X、33X。首次覆盖给予“推荐”评级。                    

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