价值分析☆ ◇688425 铁建重工 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              2              0              0              0              2
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.33│      0.35│      0.30│      0.28│      0.34│      0.39│
│每股净资产(元)      │      2.66│      2.90│      3.10│      3.30│      3.54│      3.83│
│净资产收益率%       │     12.25│     11.91│      9.64│      8.55│      9.53│     10.13│
│归母净利润(百万元)  │   1735.49│   1844.15│   1593.49│   1502.00│   1797.50│   2070.50│
│营业收入(百万元)    │   9517.29│  10101.55│  10027.47│   9742.00│  10883.50│  12334.00│
│营业利润(百万元)    │   1924.99│   2016.78│   1745.05│   1654.00│   1976.50│   2279.50│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-12     增持       首次              ---       0.29       0.33       0.36       方正证券
2024-11-01     增持       维持              ---       0.27       0.35       0.42       东方财富
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-11-12│铁建重工(688425)公司跟踪报告：全球隧道工程机械龙头企业，受益化债及水利、矿山、海外
            │业务加速拓展                                                                      
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：预计公司24-26年分别归母净利润15.4、17.3、19.2亿元，对应PE分别为17.1/15.2/13.8倍。 
首次覆盖，给予“推荐”评级。                                                                    

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-11-01│铁建重工(688425)深度研究：系列之一，隧道工程设备龙头，大国重器出海先锋            
──────┴─────────────────────────────────────────
    【投资建议】                                                                                
    我们认为公司在隧道掘进机、凿岩台车、混凝土湿喷台车等领域拥有较为明显的竞争优势，预计未来收入
规模及毛利率均将呈现上升态势。目前估值处于上市以来低位，在同业公司中处于中等偏低位置。维持盈利预
测，预计2024-2026年公司营业收入为95.23/109.49/129.14亿元，同比变化分别为-5.03%/14.97%/17.95%，20
24-2026年归母净利润为14.63/18.61/22.26亿元，同比变化分别为-8.20%/27.20%/19.66%，对应EPS为0.27/0.
35/0.42，对应当前股价分别为16.26/12.78/10.68倍PE。维持公司“增持”评级。                        

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。