价值分析☆ ◇688456 有研粉材 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               5              0              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.78│      0.53│      0.53│      0.75│      1.06│      1.20│
│每股净资产(元)      │     10.53│     10.82│     11.23│     11.71│     12.41│     13.20│
│净资产收益率%       │      7.44│      4.94│      4.74│      6.36│      8.49│      9.10│
│归母净利润(百万元)  │     81.23│     55.44│     55.12│     77.15│    109.10│    124.35│
│营业收入(百万元)    │   2780.81│   2780.57│   2681.01│   3382.25│   3831.45│   3990.80│
│营业利润(百万元)    │     79.02│     52.23│     62.73│     83.60│    119.60│    136.70│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-31     买入       维持            47.04       0.80       1.19       1.27       国投证券
2024-08-29     买入       维持              ---       0.69       0.92       1.13       民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-31│有研粉材(688456)3D打印销量显著增长，泰国基地投入运营深化业务布局                  
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    投资建议                                                                                    
    我们预计公司2024-2026年实现营业收入分别为34.44、40.03、40.19亿元，实现净利润0.83、1.23、1.32
亿元，对应EPS分别为0.80、1.19、1.27元/股，目前股价对应PE为36.4、24.6、23.0倍。公司维持“买入-A”
评级，6个月目标价维持47.04元/股，对应24年PE约59倍。                                             

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  2024-08-29│有研粉材(688456)2024年半年报点评：3D打印粉体快速起量，泰国基地投产助力铜粉持续增量
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    投资建议：公司为国内铜基和锡基粉体材料龙头，募投项目达产有望逐步贡献增量，3D打印粉体材料等新
品伴随市场需求也有望快速放量，业绩增长可期。我们预计2024-2026年，公司归母净利润为0.71、0.95、1.1
7亿元，对应8月28日股价的PE分别为37/28/23X，维持“推荐”评级。                                   

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