价值分析☆ ◇688489 三未信安 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-22
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.30│      1.39│      0.59│      1.25│      1.59│      2.01│
│每股净资产(元)      │      6.74│     24.48│     16.65│     17.81│     19.29│     21.14│
│净资产收益率%       │     19.31│      5.69│      3.54│      7.00│      8.13│      9.32│
│归母净利润(百万元)  │     74.70│    107.21│     67.28│    143.50│    182.00│    230.00│
│营业收入(百万元)    │    270.33│    339.76│    358.60│    530.50│    657.50│    811.00│
│营业利润(百万元)    │     84.66│    110.94│     68.10│    157.50│    195.00│    243.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-22     买入       首次              ---       1.73       2.19       2.76       东北证券
2024-04-21     增持       调低              ---       0.77       0.99       1.26       招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-22│三未信安(688489)2023年年报&2024年一季报点评：最终客户市场开拓取得成效，发布重磅产 
            │品填补抗量子密码产品空白                                                          
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    盈利预测：我们预测三未信安2024-2026年归母净利润分别为1.98、2.51、3.16亿元，增速为193.93%、26
.88%、25.86%，给予“买入”评级。                                                                

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  2024-04-21│三未信安(688489)最终用户拓展成效显著，政策推动密评加速推广                        
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    下调至“增持”投资评级。商密行业政策激励不断，公司新产品逐步投入市场，最终用户开拓成效显著，
考虑到公司23年利润下滑明显，下调2024-2026年归母净利润预测至0.89/1.13/1.44亿元，下调投资评级至“ 
增持”评级。                                                                                    

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