价值分析☆ ◇688508 芯朋微 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 2 1 0 0 0 3
2月内 2 1 0 0 0 3
3月内 4 1 0 0 0 5
6月内 4 1 0 0 0 5
1年内 11 1 0 0 0 12
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.78│ 0.79│ 0.45│ 0.85│ 1.15│ 1.53│
│每股净资产(元) │ 13.39│ 12.98│ 18.96│ 19.64│ 20.48│ 21.57│
│净资产收益率% │ 13.29│ 6.11│ 2.39│ 4.47│ 5.72│ 7.20│
│归母净利润(百万元) │ 201.28│ 89.84│ 59.48│ 111.36│ 150.46│ 201.73│
│营业收入(百万元) │ 753.17│ 719.59│ 780.38│ 951.47│ 1130.88│ 1335.68│
│营业利润(百万元) │ 211.91│ 81.73│ 46.64│ 107.70│ 153.38│ 203.30│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-06 买入 维持 --- 0.78 1.15 1.67 中邮证券
2024-10-28 买入 维持 --- 0.89 1.13 1.60 民生证券
2024-10-27 增持 维持 --- 0.93 1.29 1.70 国信证券
2024-08-19 买入 维持 --- 0.96 1.29 1.63 西南证券
2024-08-18 买入 维持 40.2 0.67 0.88 1.07 华创证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-11-06│芯朋微(688508)单季度营收新高，光储充领域增长强势
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们预计公司2024-2026年归母净利润1.0/1.5/2.2亿元，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-28│芯朋微(688508)2024年三季报点评：Q3收入持续新高，光储充蓄力成长
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：我们预计公司2024/25/26年归母净利润分别为1.17/1.48/2.10亿元，对应现价PE分别为52/41/
29倍，我们看好公司在工控、新能源汽车领域的不断拓展，随着高压电源、电驱功率驱动等新品的持续发布，
成长性无虞。维持“推荐”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-27│芯朋微(688508)三季度收入创季度新高，盈利能力提高
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：产品种类和下游应用拓展顺利，维持“优于大市”评级由于研发投入仍在加大，我们略下调20
24-2026年归母净利润至1.23/1.69/2.24亿元（前值1.27/1.90/2.34亿元），对应2024年10月25日股价的PE分
别为46/34/26x。公司产品种类和下游应用拓展顺利，维持“优于大市”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-19│芯朋微(688508)2024年半年报点评：现金流改善显著，家电领域需求较好
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资建议：预计公司24-26年营收分别为9.2/10.8/12.2亿元，归母净利润分别为1.3/1.7/2.1
亿元。考虑到公司产品导入客户进展顺利、下游家电领域需求复苏明显、工控及汽车领域未来潜力巨大，维持
“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-18│芯朋微(688508)2024年半年报点评：24Q2营收同环比提升，新业务拓展助力远期成长
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：需求回暖叠加替代加速，公司不断拓展产品品类及应用领域，未来成长可期。考虑到公司业务
复苏超预期，我们将公司2024-2026年归母净利润预测由0.81/1.06/1.30亿元上调为0.88/1.15/1.41亿元，对
应EPS为0.67/0.88/1.07元。参考行业可比公司及公司历史估值，我们给予公司2024年60倍PE，对应目标价40.
2元/股，维持“强推”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
