价值分析☆ ◇688578 艾力斯 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 3 1 0 0 0 4
1年内 4 2 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.04│ 0.29│ 1.43│ 2.61│ 3.24│ 3.72│
│每股净资产(元) │ 6.61│ 7.08│ 8.85│ 11.08│ 13.78│ 16.86│
│净资产收益率% │ 0.61│ 4.10│ 16.18│ 24.08│ 24.06│ 22.56│
│归母净利润(百万元) │ 18.27│ 130.52│ 644.17│ 1176.50│ 1457.25│ 1672.25│
│营业收入(百万元) │ 530.09│ 791.00│ 2018.18│ 3163.25│ 3783.25│ 4400.25│
│营业利润(百万元) │ 21.83│ 127.81│ 657.67│ 1217.77│ 1508.16│ 1732.79│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-01 买入 首次 --- 3.03 3.72 4.32 中原证券
2024-08-22 增持 维持 --- 2.29 2.91 3.31 财通证券
2024-08-21 买入 调高 --- 2.76 3.17 3.64 东北证券
2024-08-20 买入 维持 --- 2.37 3.15 3.61 招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-01│艾力斯(688578)季报点评：“内生+外延”双轮驱动业绩增长
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盈利预测与估值：预计公司2024-2026年每股收益分别为3.03元，3.72元和4.32元，对应10月31日收盘价5
1.97元，市盈率分别为17.16倍，13.98倍和12.04倍，考虑公司长期的发展潜力，给予公司“买入”的投资评
级。
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2024-08-22│艾力斯(688578)研发顺利突进
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投资建议：公司是一家专注于肿瘤治疗领域的创新药企业，目前已在非小细胞肺癌（NSCLC）小分子靶向
药领域构建了优势研发管线。我们预计公司2024-2026年实现营业收入31.80/35.92/40.12亿元，归母净利润10
.31/13.11/14.89亿元。对应PE分别为21/16/14倍，维持“增持”评级。
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2024-08-21│艾力斯(688578)2024年半年度报告点评：核心产品持续放量，业绩高速增长
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盈利预测及投资建议：公司致力于抗肿瘤等领域创新药物研发，产品市场空间广阔，未来可期。我们预计
公司24-26年实现收入30.15/34.69/38.21亿元，每股收益为2.76/3.17/3.64元，给予公司“买入”评级。
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2024-08-20│艾力斯(688578)伏美替尼持续放量、内研外引丰富管线
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维持“强烈推荐”投资评级。艾力斯伏美替尼正在持续高速放量，同时通过临床试验积极拓展适应症，并
且与ARRIVENT公司合作完成出海，同时通过内生研发与对外合作积极扩充在研管线。我们预计艾力斯2024-202
6年归母净利润分别为10.7亿元、14.2亿元、16.2亿元，同比+65%、33%、15%。对应PE分别为23x、18x、15x。
维持“强烈推荐”投资评级。
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