价值分析☆ ◇688578 艾力斯 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               7              2              0              0              0              9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.69│      0.04│      0.29│      1.33│      1.80│      2.34│
│每股净资产(元)      │      6.40│      6.61│      7.08│      8.37│     10.17│     12.51│
│净资产收益率%       │    -10.79│      0.61│      4.10│     15.90│     17.70│     18.70│
│归母净利润(百万元)  │   -310.52│     18.27│    130.52│    598.70│    808.10│   1053.60│
│营业收入(百万元)    │      0.56│    530.09│    791.00│   1868.60│   2399.10│   3048.40│
│营业利润(百万元)    │   -310.45│     21.83│    127.81│    619.10│    835.50│   1088.20│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-10-27     买入       首次            39.91       1.33       1.80       2.34       国投证券
2023-10-25     买入       维持              ---       1.36       1.92       2.36       招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-10-27│艾力斯(688578)伏美替尼持续高速放量，海外ex20ins+NSCLC一线市场值得期待             
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    投资建议：我们预计公司2023年-2025年的收入增速分别为136.2%、28.4%、27.1%，净利润增速分别为358
.7%、35.0%、30.4%，对应EPS分别为1.33元、1.80元、2.34元，对应PE分别为26.8倍、19.8倍、15.2倍；我们
给予公司2023年30倍PE，对应6个月目标价39.91元，首次给与买入-A级投资评级。                        

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  2023-10-25│艾力斯(688578)伏美替尼快速放量，驱动营收利润快速增长                              
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    维持“强烈推荐”投资评级。我们看好艾力斯主要产品伏美替尼的快速放量潜力与后续适应症的拓展。我
们预计公司2023-25年营业收入分别为19.6亿元、25.7亿元、30.7亿元，同比+148%、+31%、20%；归母净利润 
分别为6.1亿元、8.6亿元、10.6亿元，同比+370%、+41%、+23%；对应PE分别为27x、19x、15x，维持“强烈推
荐”投资评级。                                                                                  

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