价值分析☆ ◇688589 力合微 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.42│ 0.75│ 1.06│ 0.93│ 1.21│ 1.50│
│每股净资产(元) │ 7.46│ 8.15│ 9.11│ 8.52│ 9.58│ 10.93│
│净资产收益率% │ 5.63│ 9.20│ 10.59│ 10.00│ 11.70│ 12.80│
│归母净利润(百万元) │ 42.04│ 75.07│ 106.89│ 112.00│ 146.00│ 181.00│
│营业收入(百万元) │ 360.07│ 503.82│ 579.19│ 612.00│ 699.00│ 819.00│
│营业利润(百万元) │ 44.97│ 80.45│ 119.75│ 117.00│ 158.00│ 195.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-24 增持 维持 --- 0.93 1.21 1.50 华金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-24│力合微(688589)自主PLC核心技术，持续拓展应用新场景
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投资建议：由于受到国网招投标及供货节奏的影响，公司2024年前三个季度的营收同比下降15.68%，我们
下调公司业绩预测，预计2024年-2026年公司分别实现营收6.12亿元、6.99亿元、8.19亿元，分别实现归属于
上市公司股东的净利润1.12亿元、1.46亿元、1.81亿元，对应的PE分别为30.7倍、23.5倍、19.0倍，考虑到公
司在PLC技术的技术储备深厚、该技术需求未来有望在多个领域扩容，维持增持-A建议。
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