价值分析☆ ◇688601 力芯微 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               2              1              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.49│      1.63│      1.50│      1.99│      2.37│      2.69│
│每股净资产(元)      │     15.19│     12.29│      9.43│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     16.38│     13.26│     15.91│     18.57│     19.27│     19.15│
│归母净利润(百万元)  │    159.24│    145.96│    200.51│    266.58│    316.70│    360.10│
│营业收入(百万元)    │    773.56│    767.52│    886.75│   1157.74│   1388.96│   1586.95│
│营业利润(百万元)    │    169.94│    159.50│    216.96│    288.78│    343.31│    390.52│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-01     买入       维持              ---       1.99       2.37       2.69       中航证券
2024-05-20     增持       首次              ---       2.06       2.63       3.15       华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-01│力芯微(688601)2024中报点评：Q2单季度承压，国产品牌手机打开成长空间                
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    投资建议                                                                                    
    下半年是消费电子行业传统旺季,手机厂商将持续发布新机，有望驱动行业业绩中枢上移。公司已推出多 
款性能指标达到国际先进水平的产品,产品线得到了一定的补充和完善，开始形成一定规模的销售。公司也将 
继续在信号链产品上投入研发和技术力量,优化产品结构,逐步实现为客户提供完整解决方案的目标。预计公司
2024-2026年分别实现归母净利润2.67亿元、3.17亿元、3.60亿元。当前股价对应PE分别为21.85、18.39、16.
17倍。维持“买入”评级。                                                                        

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  2024-05-20│力芯微(688601)公司事件点评报告：消费电子结构性回暖，2024Q1利润大幅增长            
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    盈利预测                                                                                    
    预测公司2024-2026年收入分别为11.09、13.57、14.28亿元，EPS分别为2.06、2.63、3.15元，当前股价 
对应PE分别为20.0、15.6、13.1倍，公司深耕消费电子领域，在电源管理芯片细分市场已建立了相当的品牌影
响力，并进入主流消费电子品牌供应商体系，首次覆盖，给予“增持”投资评级。                        

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