价值分析☆ ◇688618 三旺通信 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-08
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 4 0 0 0 0 4
2月内 4 0 0 0 0 4
3月内 4 0 0 0 0 4
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 4 0 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.20│ 1.90│ 1.46│ 1.97│ 2.60│ 3.38│
│每股净资产(元) │ 14.11│ 15.68│ 11.85│ 13.29│ 15.32│ 17.98│
│净资产收益率% │ 8.47│ 12.13│ 12.28│ 15.00│ 17.22│ 19.04│
│归母净利润(百万元) │ 60.42│ 96.09│ 109.35│ 147.82│ 195.23│ 253.86│
│营业收入(百万元) │ 253.85│ 335.69│ 439.43│ 587.32│ 783.19│ 1027.63│
│营业利润(百万元) │ 64.36│ 102.58│ 122.45│ 162.67│ 215.23│ 280.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-08 买入 维持 --- 1.75 2.12 2.61 长城证券
2024-03-29 买入 维持 --- 1.96 2.82 3.68 招商证券
2024-03-27 买入 维持 --- 2.03 2.49 3.04 民生证券
2024-03-26 买入 维持 --- 2.13 2.97 4.20 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-08│三旺通信(688618)业绩稳步增长，转型初见成效，拓展海外市场迎新发展机遇
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盈利预测与投资评级：预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.32/1.59/1.96亿元，当前股价对应PE分
别为27/22/18倍，维持“买入”评级。
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2024-03-29│三旺通信(688618)业绩符合预期，全面开启“深、沪双总部战略”
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投资建议
三旺通信是国内少有的端到端一站式工业通信解决方案提供商，有望在智能制造、智慧矿山、电力及新能
源等领域实现快速增长，提升市场份额，预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.47亿元/2.12亿元/2.76亿
元，对应PE分别为21.1X/14.6X/11.2X，维持“强烈推荐”评级。
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2024-03-27│三旺通信(688618)2023年年报点评：营收净利润双增，终端需求和解决方案驱动增长
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投资建议：预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.52/1.87/2.28亿元，对应PE倍数为20/17/14x。公司
是稀缺的端到端一站式工业通信解决方案提供商，不断加大开拓新兴市场和海外市场的力度。维持“推荐”评
级。
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2024-03-26│三旺通信(688618)2023年年报点评：业绩符合预期，关注新质生产力增量
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盈利预测与投资建议：预计2024-2026年EPS分别为2.13、2.97、4.20元，对应动态PE分别为19倍、14倍、
10倍，维持“买入”评级。
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