价值分析☆ ◇688625 呈和科技 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 1 0 0 0 2
1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.18│ 1.46│ 1.67│ 2.00│ 2.51│ 2.96│
│每股净资产(元) │ 6.82│ 7.93│ 9.44│ 11.06│ 13.00│ 15.33│
│净资产收益率% │ 17.28│ 18.47│ 17.71│ 18.95│ 20.25│ 20.30│
│归母净利润(百万元) │ 157.03│ 195.20│ 226.13│ 270.00│ 339.00│ 401.00│
│营业收入(百万元) │ 576.22│ 694.90│ 799.63│ 999.50│ 1198.00│ 1409.00│
│营业利润(百万元) │ 181.84│ 227.89│ 263.32│ 315.00│ 394.00│ 465.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-25 增持 维持 --- 1.98 2.41 2.86 国信证券
2024-04-23 买入 维持 --- 2.01 2.60 3.06 西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-25│呈和科技(688625)2023年归母净利润创新高，看好公司稳健成长
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投资建议：公司是国内成核剂、合成水滑石的龙头企业，所处行业存在广阔的进口替代空间，随着公司在
建产能的逐步释放，我们看好公司稳健成长。我们预计2023-2025年公司归母净利润为2.68/3.26/3.87亿元（2
024/2025年原值2.91/3.67亿元），摊薄EPS为1.98/2.41/2.86元，当前股价对应PE为17.4/14.3/12.1x，维持
“增持”评级。
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2024-04-23│呈和科技(688625)2023年年报&2024年一季报点评：业绩稳定增长，维持高盈利能力
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投资建议：高分子材料助剂需求高速增长，自给率不断提升。我们预计24-26年归母净利润为2.72/3.52/4
.15亿元，对应PE分别为17.1/13.2/11.2x，维持“买入”评级。
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